Unterbewertete Aktien

Unterbewertete Aktien

Bei unterbewerteten Aktien handelt es sich um Unternehmen, deren Aktienkurse unter dem Wert liegen, der aufgrund ihrer Fundamentaldaten gerechtfertigt ist. Hier präsentieren wir Ihnen eine Auswahl von Aktien, die nach ausgewählten Kriterien mithilfe der TraderFox Software unterbewertet sind und Investoren die Chance bieten, von potenziellen Gewinnen zu profitieren, sobald andere Marktteilnehmer erkennen, was ihnen entgeht.

Zu den aktuellen unterbewerteten Aktien

Warum lohnt es sich, in unterbewertete Aktien zu investieren?

Unterbewertete Aktien sind oft verborgene Schätze im Aktienmarkt. Diese Unternehmen werden oft zu niedrigen Kursen gehandelt, obwohl sie solide Fundamentaldaten und vielversprechende Geschäftsaussichten haben. Wenn Anleger unterbewertete Aktien kaufen, setzen sie darauf, dass die derzeit verbilligten Aktienkurse langfristig deutlich steigen werden. Investitionen in unterbewertete Aktien können zu erheblichen Kapitalgewinnen führen, wenn der Markt ihre wahre Bewertung erkennt.

Wie findet man unterbewertete Aktien?

Wichtige Auswahlkriterien im Überblick

Unsere Experten identifizieren unterbewertete Aktien anhand spezifischer Auswahlkriterien. Dazu gehören:

KGV und KUV

Wir suchen nach Aktien die im Vergleich zur Branche oder zum Markt ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) vorweisen können. Diese Werte werden bestimmt, indem der aktuelle Kurs der Aktie durch ihren Gewinn bzw. ihren Umsatz je Aktie geteilt wird. Während der Kurs einer Aktie angibt, wie viel Menschen bereit sind, für eine Aktie eines Unternehmens zu zahlen, gibt das KGV und das KUV Aufschluss darüber, ob der Kurs das Ertragspotenzial bzw. Umsatzpotenzial des Unternehmens genau widerspiegelt. Niedrige KGVs und KUVs können auf eine unterbewertete Aktie hindeuten.

Fundamentaldaten

Wir analysieren die Fundamentaldaten wie Umsatzwachstum, Gewinnmargen und Bilanzstärke, um sicherzustellen, dass das Unternehmen finanziell gesund ist. Besonderes Augenmerk legen wir auf den Free Cash Flow (FCF): Der Betrag, den ein Unternehmen nach allen Ausgaben erwirtschaftet. Unternehmen mit niedrigeren Aktienkursen als ihre Konkurrenten, die aber über einen hohen Free Cash Flow verfügen, können günstige Investitionsmöglichkeiten darstellen.

Potenzial

Wir berücksichtigen Faktoren, die auf ein zukünftiges Wachstum und eine Neubewertung der Aktien hindeuten. Hierbei achten wir auf Unternehmen, deren Aktienkurse langfristig hinter ihren Wettbewerbern zurückbleiben. Manchmal können einzelne Ereignisse in der Geschichte eines Unternehmens den Aktienkurs aus Gründen, die nichts mit den Fundamentaldaten zu tun haben, nach unten drücken, wie z.B. verfehlte Prognosen oder ein PR-Desaster. Wenn die Märkte den Aktienkurs zu weit nach unten treiben, könnte das Unternehmen in einer attraktiven Kaufzone geraten. Darüber hinaus ist es wichtig, das Management und die langfristigen Unternehmensziele zu analysieren, um nachhaltigen Erfolg zu gewährleisten.

Warum spielt die Bewertung von Aktien eine so große Rolle?

Für langfristigen Erfolg an der Börse ist die Qualität der Aktien entscheidend, doch Qualitätsaktien mit großartigen Fundamentaldaten können auch überbewertet sein. Der Kauf von stark überbewerteten Aktien kann, im Falle einer Korrektur, Verluste zur Folge haben, die dann wiederum Zeit benötigen, um sich zu erholen und aus der ursprünglichen Investition Gewinne zu erzielen. Um dies zu vermeiden und günstige oder fair bewertete Aktien ausfindig zu machen, eignen sich Fair-Value-Charts.

Fair-Value-Charts setzen historische Bewertungskennzahlen in Bezug zum aktuellen Kurs. Sie zeigen, ob eine Aktie auf Basis der historischen Bewertung gerade eher günstig oder teuer ist. Dieser Ansatz ist umstritten. Wissenschaftlich gilt das DCF-Verfahren als anerkannte Methode, um den fairen Wert einer Aktie zu bestimmen. Das DCF-Verfahren basiert allerdings auf zukünftigen Free-Cash-Flow-Schätzungen. Der Vorteil von unseren Fair-Value-Charts ist, dass sie auf tatsächlich vorhandenen und nicht auf geschätzten Daten basieren. Wir halten sie gut dafür geeignet, um abzuschätzen, ob Aktien mit etablierten Geschäftsmodellen derzeit zu euphorisch oder zu pessimistisch bewertet werden.

Historische Bewertung anhand des durchschnittlichen KGVs

Der faire Wert im Verhältnis zum Gewinn bietet eine klare Beurteilung darüber, ob eine Aktie auf Grundlage ihrer Gewinnentwicklung über- oder unterbewertet ist. In diesem Chart von Microchip Technology sehen wir, dass die Aktie im Hinblick auf das durchschnittliche historische KGV deutlich unter ihrem Fair-Value notiert.

Historische Bewertung anhand des durchschnittlichen KUVs

Der faire Wert in Bezug auf das Umsatzniveau eines Unternehmens bietet eine deutliche Darstellung, ob eine Aktie, auf Basis ihrer Umsatzentwicklung über- oder unterbewertet ist. In diesem Chart sehen wir, dass die Aktie im Hinblick auf das historische durchschnittliche KUV ca. 20% unter ihrem Fair-Value gehandelt wird.

Bitte beachten: Das KUV als Bewertungskennzahl ist stabiler als das KGV. Ein Gewinneinbruch führt zu höheren KGVs und damit unter Umständen auch zu höheren Fair-Values.

Historische Bewertung anhand der durchschnittlichen Dividendenrendite

Qualitätsaktien können auch anhand ihrer durchschnittlichen historischen Dividendenrendite bewertet werden. Der faire Wert in Bezug auf die Dividendenrendite bietet eine klare Möglichkeit zur Beurteilung, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist. So lässt sich in dem Chart von Microchip Technologies ebenfalls eine leichte Unterbewertung erkennen (ca. 5%).

Unterbewertete Aktien

Ansicht:
Aktie Dividenden-
Check 		Qualitäts-
Check 		Wachstums-
Check 		The Big Call Dividenden­rendite Fair-Value KGV Fair-Value KUV Kurs Perf.
Nordea Bank Abp 11 / 15 11 / 15 9 / 15 12 / 15 -20,65 % -15,50 % 8,34 % - -
Essity 9 / 15 7 / 15 11 / 15 10 / 15 -15,46 % -0,34 % 8,96 % - -
Svenska Handelsbanken 12 / 15 10 / 15 12 / 15 8 / 15 -11,61 % -9,22 % 6,66 % - -
Swedbank 12 / 15 10 / 15 12 / 15 8 / 15 -12,60 % -8,37 % 2,97 % - -
Holmen 8 / 15 11 / 15 9 / 15 6 / 15 -1,58 % -13,36 % 13,06 % - -
Skandinaviska Enskilda Banken 14 / 15 12 / 15 13 / 15 11 / 15 -8,69 % -8,10 % 6,85 % - -
Lundbergföretagen 0 / 15 11 / 15 8 / 15 8 / 15 -49,96 % -2,71 % 14,56 % - -
Indutrade 0 / 15 13 / 15 14 / 15 5 / 15 -1,40 % -7,19 % 12,35 % - -
Latour Investment 0 / 15 12 / 15 11 / 15 5 / 15 -18,35 % -14,69 % 13,77 % - -
Informa 0 / 15 11 / 15 8 / 15 12 / 15 -39,88 % -15,78 % 11,04 % - -
Diamond Hill Investment Group 8 / 15 10 / 15 9 / 15 11 / 15 -6,63 % -13,34 % 13,15 % 150,46 $ -
First Industrial Realty Trust 13 / 15 13 / 15 8 / 15 12 / 15 -4,52 % -22,85 % 13,64 % 49,53 $ -
International Money Express 0 / 15 13 / 15 10 / 15 5 / 15 -12,62 % -29,94 % 11,77 % 20,54 $ -
NorthWestern 11 / 15 7 / 15 7 / 15 11 / 15 -2,63 % -1,75 % 9,67 % 51,93 $ -
Employers Holdings 14 / 15 8 / 15 13 / 15 13 / 15 -24,28 % -4,93 % 10,58 % 48,68 $ -
American Assets Trust 12 / 15 7 / 15 10 / 15 6 / 15 -38,00 % -20,33 % 14,51 % 24,92 $ -
Old Second Bancorp 0 / 15 12 / 15 9 / 15 7 / 15 -30,74 % -11,83 % 9,03 % 17,62 $ -
Lakeland Financial 15 / 15 12 / 15 11 / 15 6 / 15 -2,12 % -11,56 % 13,42 % 68,06 $ -
First Financial 15 / 15 11 / 15 11 / 15 7 / 15 -4,79 % -7,90 % 14,00 % 44,61 $ -
Preferred Bank 14 / 15 14 / 15 11 / 15 5 / 15 -8,83 % -11,28 % 13,77 % 86,04 $ -
Cullen/Frost Bankers 15 / 15 13 / 15 12 / 15 7 / 15 -2,43 % -9,45 % 8,72 % 135,11 $ -
Camden Property Trust 13 / 15 11 / 15 8 / 15 12 / 15 -15,13 % -26,89 % 13,32 % 110,58 $ -
Cactus 0 / 15 12 / 15 12 / 15 6 / 15 -21,08 % -10,74 % 14,85 % 60,07 $ -
Avista 12 / 15 7 / 15 7 / 15 11 / 15 -15,26 % -12,84 % 9,92 % 36,01 $ -
Sunstone Hotel Investors 12 / 15 7 / 15 8 / 15 7 / 15 -83,49 % -22,66 % 3,27 % 12,05 $ -
Boyd Gaming 0 / 15 13 / 15 9 / 15 6 / 15 -0,57 % -5,16 % 5,69 % 72,28 $ -
Paylocity Holding 0 / 15 13 / 15 14 / 15 5 / 15 -25,47 % -7,87 % 8,90 % 196,07 $ -
Fortive 0 / 15 10 / 15 8 / 15 8 / 15 -12,28 % -1,53 % 12,25 % 76,79 $ -
Yelp 0 / 15 12 / 15 11 / 15 5 / 15 -47,04 % -11,80 % 14,67 % 39,15 $ -
CARRIAGE SERVICES 0 / 15 12 / 15 11 / 15 6 / 15 -5,30 % -1,29 % 7,84 % 38,88 $ -
Tootsie Roll Industries 0 / 15 12 / 15 10 / 15 12 / 15 -27,99 % -26,54 % 9,03 % 31,14 $ -
Churchill Downs 0 / 15 13 / 15 10 / 15 11 / 15 -11,70 % -17,68 % 12,99 % 130,56 $ -
American Homes 4 Rent 12 / 15 12 / 15 7 / 15 13 / 15 -41,41 % -7,76 % 13,50 % 35,76 $ -
LTC Properties 12 / 15 7 / 15 8 / 15 12 / 15 -11,14 % -0,49 % 14,58 % 34,14 $ -
Verisign 0 / 15 8 / 15 9 / 15 12 / 15 -16,83 % -20,21 % 1,95 % 208,69 $ -
Factset Research Systems 0 / 15 14 / 15 10 / 15 13 / 15 -8,40 % -1,54 % 7,84 % 460,59 $ -
Kimberly-Clark 13 / 15 10 / 15 9 / 15 12 / 15 -1,27 % -8,45 % 14,79 % 126,32 $ -
Jack Henry & Associates 0 / 15 13 / 15 10 / 15 15 / 15 -3,43 % -6,65 % 9,65 % 170,90 $ -
Teledyne Technologies 0 / 15 14 / 15 11 / 15 14 / 15 -18,53 % -1,80 % 6,65 % 458,69 $ -
Insulet 0 / 15 11 / 15 14 / 15 7 / 15 -94,94 % -20,05 % 5,21 % 266,58 $ -
Mid-America Apartment Communitie 13 / 15 11 / 15 7 / 15 12 / 15 -11,59 % -22,36 % 11,50 % 148,25 $ -
Clearway Energy 9 / 15 9 / 15 8 / 15 7 / 15 -8,16 % -19,29 % 14,48 % 26,50 $ -
MSCI 0 / 15 11 / 15 11 / 15 12 / 15 -18,79 % -6,28 % 8,02 % 594,23 $ -
Incyte 0 / 15 12 / 15 11 / 15 7 / 15 -11,64 % -21,08 % 12,82 % 73,20 $ -
Equity Lifestyle Properties 13 / 15 11 / 15 7 / 15 12 / 15 -20,19 % -13,11 % 14,83 % 65,31 $ -
Bristol-Myers Squibb 12 / 15 10 / 15 8 / 15 10 / 15 -22,79 % -9,37 % 6,38 % 57,17 $ -
Illinois Tool Works 12 / 15 12 / 15 7 / 15 15 / 15 -2,34 % -5,60 % 10,93 % 248,57 $ -
McDonald's 12 / 15 10 / 15 7 / 15 14 / 15 -10,59 % -3,85 % 9,03 % 289,14 $ -
Gaming & Leisure Properties 12 / 15 13 / 15 8 / 15 11 / 15 -13,42 % -8,49 % 10,49 % 46,86 $ -
Nexus 0 / 15 14 / 15 15 / 15 9 / 15 -3,73 % -0,53 % 2,07 % 68,55 € -
Firstenergy 13 / 15 7 / 15 7 / 15 13 / 15 -35,96 % -7,23 % 12,47 % 39,29 $ -
UNION PACIFIC 12 / 15 12 / 15 7 / 15 14 / 15 -1,43 % -6,91 % 10,93 % 230,93 $ -
Honeywell International 0 / 15 10 / 15 11 / 15 14 / 15 -2,78 % -2,00 % 9,13 % 220,74 $ -
Resmed 0 / 15 14 / 15 14 / 15 9 / 15 -2,74 % -2,27 % 9,33 % 230,72 $ -
Sysco 13 / 15 11 / 15 7 / 15 14 / 15 -19,69 % -11,37 % 10,03 % 74,55 $ -
T. Rowe Price Group 13 / 15 9 / 15 9 / 15 8 / 15 -2,81 % -12,61 % 10,14 % 113,14 $ -
Kesko 11 / 15 11 / 15 9 / 15 7 / 15 -10,79 % -21,42 % 12,58 % 17,91 € -
McCormick 14 / 15 9 / 15 9 / 15 13 / 15 -1,99 % -8,78 % 13,08 % 74,41 $ -
Rational 0 / 15 11 / 15 12 / 15 9 / 15 -15,26 % -5,37 % 12,25 % 823,50 € -
Tryg 12 / 15 8 / 15 14 / 15 9 / 15 -25,20 % -28,61 % 6,97 % 20,56 € -
Fraport 0 / 15 9 / 15 14 / 15 8 / 15 -61,68 % -19,32 % 4,90 % 57,25 € -
ING Groep 9 / 15 7 / 15 11 / 15 6 / 15 -20,48 % -8,15 % 12,65 % 15,06 € -
Apple Hospitality REIT 9 / 15 7 / 15 7 / 15 7 / 15 -77,18 % -19,56 % 14,10 % 14,57 $ -
KONE (New) 14 / 15 10 / 15 11 / 15 9 / 15 -12,14 % -11,77 % 14,27 % 46,97 € -
Ansys 0 / 15 13 / 15 12 / 15 9 / 15 -2,76 % -8,40 % 7,48 % 335,99 $ -
Johnson & Johnson 13 / 15 11 / 15 7 / 15 13 / 15 -46,40 % -12,38 % 13,42 % 145,73 $ -
CEWE Stiftung 13 / 15 12 / 15 9 / 15 14 / 15 -13,20 % -11,69 % 7,07 % 102,60 € -
CTS Eventim 0 / 15 14 / 15 13 / 15 8 / 15 -24,23 % -49,09 % 13,78 % 86,65 € -
Royal Gold 0 / 15 11 / 15 11 / 15 9 / 15 -2,40 % -3,31 % 13,86 % 135,08 $ -
Mensch und Maschine Software 15 / 15 14 / 15 13 / 15 9 / 15 -17,50 % -10,02 % 12,20 % 54,00 € -
KBC Group 13 / 15 11 / 15 12 / 15 7 / 15 -3,71 % -12,27 % 1,73 % 74,51 € -
Legrand 10 / 15 14 / 15 8 / 15 8 / 15 -8,17 % -3,47 % 11,16 % 95,54 € -
Alcon 0 / 15 11 / 15 12 / 15 8 / 15 -57,67 % -15,05 % 10,27 % 76,57 CHF -
Hinweis: Investitionen in unterbewertete Aktien erfordern Geduld und die Bereitschaft, kurzfristige Volatilität zu akzeptieren. Wir empfehlen, Ihre individuellen Anlageziele zu berücksichtigen und vor einem eventuellen Kauf zu überprüfen, ob die Aktienbewertung für Sie unter Berücksichtigung der fundamentalen Daten und Zukunftsaussichten sinnvoll erscheint. Unsere Artikel und Ressourcen können ihnen dabei helfen, ein tieferes Verständnis für die Unterbewertung einer Aktie zu erlangen.

FAQ

Investieren in unterbewertete Aktien kann eine vielversprechende Strategie sein, da sie das Potenzial für langfristiges Wachstum und Gewinn bieten. Wenn eine Aktie unterbewertet ist, bedeutet das, dass ihr aktueller Marktpreis niedriger ist als ihr tatsächlicher innerer Wert. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, Aktien zu einem Preis zu erwerben, der möglicherweise niedriger ist als ihr zukünftiger Wert. Wenn der Markt schließlich erkennt, dass die Aktie unterbewertet ist, kann dies zu Kurssteigerungen führen und den Anlegern Gewinne einbringen.

Um unterbewertete Aktien zu finden, können Anleger nach fundamentalen Kennzahlen wie einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), einem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und einem niedrigen Verschuldungsgrad screenen. Die Aktienscreener-Software von TraderFox eignet sich dabei ideal für die Suche nach unterbewerteten Aktien.

Zusätzlich können Anleger die vierteljährlichen 13F-Berichte von erfolgreichen Investoren wie Warren Buffet lesen, um zu sehen, welche Aktien sie gekauft haben. Investoren wie Warren Buffet und Bill Ackman sind dafür bekannt, unterbewertete Titel ausfindig zu machen und diese dann zu kaufen.

Eine Aktie kann aus verschiedenen Gründen unterbewertet sein. Dies kann auf kurzfristige Marktschwankungen, negative Nachrichten über das Unternehmen oder die Branche, eine allgemeine Marktabschwächung oder Missverständnisse über die Fundamentaldaten des Unternehmens zurückzuführen sein. Auch emotionale Reaktionen der Anleger, wie Angst oder Panikverkäufe, können zu Unterbewertungen führen.

Eine niedrige Bewertung bzw. eine Unterbewertung kann gute Gründe haben. Eine Aktie mag oberflächlich gesehen günstig erscheinen, dennoch können tiefer liegende Gründe Ursache für eine schwache Aktienperformance sein.

Die Aktie eines Pharmaunternehmens kann beispielsweise zu einem attraktiven niedrigen KGV und KUV gehandelt werden, aber sie kann trotzdem ein Risiko für Anleger darstellen, wenn z.B. das Patent eines führenden Medikaments bald ausläuft.