US-Aktienmärkte im Abverkaufsmodus. Worauf gilt es jetzt zu achten, und welche Aktien gehören auf die Watchliste?

Die US-Aktienmärkte zeigen sich aktuell von ihrer schwachen Seite. Ob S&P 500, Nasdaq oder der Russell 2000, alle befinden sich unter ihrem jeweiligen gleitenden 50-Tagesdurchschnitt.

Dies liegt vor allem an den weiter steigenden Zinsen der 10-jährigen US-Staatsanleihen. Stärker als erwartete Wirtschafts- und Arbeitsmarktdaten am vergangenen Mittwoch und Freitag haben die Zinsen der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf ein neues 52-Wochenhoch geschoben. Der Hintergrund dafür scheint zu sein, dass die Investoren längerfristig nicht von einer niedrigeren Inflationsrate ausgehen. Daher verkaufen sie Anleihen (dies drückt den Kurs und lässt den Zins ansteigen) und setzen auf neu emittierte Anleihen, die mit einem höheren Zinssatz versehen sind.

Die Zinsen der 10-jährigen US-Staatsanleihen sind extrem wichtig für die Wirtschaft. Denn sie stellen die Grundlage für jegliche Art von Krediten dar. Folglich bekommen Unternehmen und Konsumenten aktuell die zusätzlichen Zinskosten direkt zu spüren. Das könnte auf die Investitionslaune und den Konsum drücken, was sich negativ auf Umsätze und Gewinne der Unternehmen auswirkt und letztlich zu fallenden Aktienkursen führt.

Außerdem preisen die Marktteilnehmer nach den neuen Wirtschafts- und Arbeitsmarktdaten aus der letzten Woche nun für 2025 lediglich eine US-Zinssenkung von 25 Basispunkten seitens der FED ein. Vor einem Monat ging der Markt noch von drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkten aus.

Nasdaq am Freitag mit möglichem bullischen Chartmuster

Die Nasdaq ist am Freitag nicht nur unter ihren gleitenden 50-Tagesdurchschnitt gerutscht, sondern hat auch das charttechnisch wichtige Tief vom 02. Januar kurz unterschritten. Sie konnte den Tag jedoch oberhalb dieses Tiefs abschließen (siehe folgende Abbildung). Man spricht auch von einem sog. "undercut and reversed" ("unterschritten und umgekehrt"). Dies ist ein bullisches Chartmuster. Nun gilt es, das Chartverhalten der Nasdaq in den nächsten Tagen genau zu beobachten.

Quelle: https://desk.traderfox.com/

Der S&P 500 ist am Freitag ebenfalls unter das Tief des 02. Januar gefallen. Für einen "undercut and reversed" hat es bislang nicht ganz gereicht. Je schneller der S&P 500 es wieder über das Tief vom 02. Januar schafft, desto besser. Daher sind auch hier die nächsten Tagen von großer Relevanz.

Trotz dieser Schwäche der Gesamtmärkte der letzten Tage gibt es einige Aktien und Sektoren, die relative Stärke zeigen. Das könnten die Leaderaktien der nächsten Rallye sein. Wichtig ist es nun, sich diese potenziellen Leaderaktien auf die Watchliste zu legen. Zusätzlich ist es empfehlenswert, auf die in dieser Woche beginnende US-Quartalsberichtssaison zu achten und somit auf potenzielle Leaderaktien, die daraus hervortreten könnten.

Constellation Energy Corporation – Großer Profiteur des Energiehungers der Welt aufgrund der KI-Revolution mit einem weiteren Pivotal News Point und Allzeithoch

Erst im September des vergangenen Jahres hat der US-Versorger Constellation Energy Corporation bekannt gegeben, seinen bisher größten Stromabnahmevertrag mit Microsoft unterzeichnet zu haben. Im Rahmen dieses 20-Jahresvertrags soll das ehemalige Atomkraftwerk Three Miles Island Unit 1 ab 2028 wieder in Betrieb genommen werden. Er wird etwa 835 Megawatt kohlenstofffreien Atomstrom ins Netz einspeisen (das entspricht in etwa der Stromnachfrage von 800.000 Durchschnittshäusern). CEG schätzt, dass der Genehmigungsprozess bis Ende 2027 abgeschlossen sein sollte, sodass ab 2028 Strom fließen würde. Dank dieses Pivotal News Points schoss die Aktie um damals über 20 % nach oben.

Die großen Technologieunternehmen wie Nvidia, Amazon und Microsoft benötigen immer mehr zuverlässigen Strom, um die für die generativen KI-Modelle notwendigen Rechenzentren betreiben zu können. In diesem Kontext preisen führende Technologieexperten wie Sam Altman (CEO von ChatGPT-Entwickler OpenAI) und Bill Gates (Mitbegründer von Microsoft) Kernenergie als Lösung für den wachsenden Strombedarf von Rechenzentren an. Denn Kernenergie ist nahezu kohlenstofffrei und gilt allgemein als zuverlässiger als Energiequellen wie Sonne und Wind.

Am vergangenen Freitag folgte der nächste große Pivotal News Point. Die Aktie machte einen Gap Up und wies eine Tagesperformance von +25 % auf. Außerdem brach sie auf ein neues Allzeithoch aus und nahm dabei die psychologisch wichtige Marke von 300 USD heraus (sog. "century level" nach Jesse Livermore). All das ist in der aktuellen schwierigen Marktphase extrem bullisch.

Es gab zwei Gründe für das Gap Up. Erstens bestätigte das Unternehmen die Übernahme des Versorger Calpine Corp. Mit 26,6 Mrd. USD wird der Kaufpreis niedriger ausfallen als erwartet (30 Mrd. USD). Calpine weist eine Erzeugungskapazität von 27GW auf (überwiegend im Gasbereich) und kann damit rund 27 Mio. Haushalte mit Strom versorgen. Zweitens prognostizierte CEG einen bereinigten Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr, der über den Erwartungen der Analysten lag.

Aktuell könnte man eine erste Position auf dem Schlusskursniveau vom Freitag eröffnen (sogenannter "High Volume Close" Trade).

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Weitere Aktien aus diesem Sektor, die relative Stärke zeigen, sind Vistra Energy (VST), GE Vernova (GEV), NRG Energy (NRG) und Talen Energy (TLN).

Delta Airlines – Großer Profiteur der guten wirtschaftlichen Lage in den USA, mit Earnings Gap Up und neuem Allzeithoch

Delta Air Lines (DAL) ist eine der weltweit führenden Fluggesellschaften und ein Pionier in der globalen Luftfahrtindustrie. Gegründet im Jahr 1925 in Georgia begann das Unternehmen als Pflanzenschutzdienst und entwickelte sich dann jedoch im Laufe der Jahrzehnte zu einer der größten und renommiertesten Fluggesellschaften der Welt. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Atlanta. Mit einem weitreichenden Streckennetz bedient Delta Air Lines über 300 Destinationen in mehr als 50 Ländern auf sechs Kontinenten. Delta Air Lines konkurriert mit anderen großen Fluggesellschaften wie American Airlines, United Airlines und Southwest Airlines.

Im November 2024 schafft es die Aktie, das pre-Covid-Hoch und somit das Allzeithoch herauszunehmen. Das war sehr bullisch. Im Anschluss sahen wir einen nicht unerwarteten Rücksetzer. Nun gab es am Freitag sehr erfreuliche Zahlen, die zu einem Gap Up unter erhöhtem Volumen, einer Tagesperformance von +9 % und einem neuen Allzeithoch führten.

Der Quartalsumsatz belief sich auf 15,56 Mrd. USD und konnte die Erwartungen der Wall Street um knapp 10 % toppen. Beim Gewinn je Aktie erwirtschaftete Delta Air Lines 1,85 USD verglichen mit den von den Analysten erwarteten 1,76 USD. Für 2025 erwartet das Management einen Gewinn von über 7,35 USD pro Aktie und einen freien Cashflow von über 4 Mrd. USD. Damit ist die Fluggesellschaft auf dem besten Weg zu ihrem besten Geschäftsjahr in der Unternehmensgeschichte.

Analog zu Constellation Energy Corp. bietet es sich an, eine erste Position auf dem Schlusskursniveau vom Freitag zu eröffnen.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

In diesem Kontext ist auch United Airlines (UAL) hervorzuheben. Diese Fluggesellschaft befindet sich auf Augenhöhe mit Delta Air Line, wenn man sich den Chart anschaut. Der Markt scheint diese beiden Unternehmen aktuell als die Leaderaktien der Luftfahrtindustrie zu spielen.

CyberArk Software – Führendes Unternehmen in der Cybersicherheitsbranche steht am Allzeithoch

CyberArk Software (CYBR) ist ein weltweit führender Anbieter von Cybersicherheitslösungen mit Schwerpunkt auf Identitätsmanagement und Privileged Access Security. Das Unternehmen wurde 1999 in Israel gegründet. Seit seiner Gründung hat sich CyberArk auf den Schutz privilegierter Zugriffe spezialisiert, eine der kritischsten Schwachstellen in der Cybersicherheit. Das Unternehmen ist seit 2014 an der NASDAQ börsennotiert und hat heute seinen Hauptsitz in Massachusetts.

CyberArk bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen, die Unternehmen dabei helfen, ihre sensiblen Daten und IT-Infrastrukturen zu schützen. Die Kernlösungen umfassen:

• Privileged Access Management (PAM): Schutz und Verwaltung von privilegierten Konten und Zugriffen, um unbefugte Zugriffe zu verhindern.
• Identity Security: Tools für die Verwaltung von Benutzeridentitäten und den sicheren Zugriff auf Anwendungen und Daten.
• Endpoint Privilege Manager: Eine Lösung, die Endgeräte schützt, indem sie den Zugriff auf sensible Systeme minimiert.
• Application Access Manager: Schützt Anwendungen, indem er Sicherheitsrichtlinien in DevOps-Umgebungen integriert.

CyberArk unterstützt Unternehmen dabei, Risiken durch Insider-Bedrohungen, Malware und Ransomware-Angriffe zu minimieren. Mit einem kundenorientierten Ansatz bedient das Unternehmen Branchen wie Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Regierung und Einzelhandel. Zu den wichtigsten Wettbewerbern von CyberArk gehören BeyondTrust, Okta und IBM Security.

Charttechnisch macht die Aktie einen sehr bullischen Eindruck. Am 31. Dezember brach sie unter erhöhtem Volumen auf ein neues Allzeithoch aus. Seitdem konsolidiert sie oberhalb des Ausbruchsniveaus, während der Gesamtmarkt abverkauft wird. Das ist extrem bullisch.

Das nächste Kaufsignal wird ausgelöst, wenn die Aktie bei 348,29 USD ausbricht.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Neben CyberArk sticht aktuell auch Fortinet (FTNT) aus dem Cybersecurity-Sektor hervor. Die Aktie steht ca. 7 % unterhalb ihres Allzeithochs. Sie ist aktuell dabei, ein wunderschönes VCP-Chartmuster nach Mark Minervini auszubilden. Es bietet sich an, dem Ausbruch über 100 USD zu folgen.