Chartanalyse ExxonMobil: Der Öl-Multi verdient mehr als Gott!

Hallo Trader und Investoren, 

heute möchte ich euch ein Update zur Aktie von ExxonMobil geben. Der Öl-Multi ist mit über 408 Mrd. USD an der Börse bewertet.

Zuletzt hatte ich im April hier auf aktien-mag über Exxon berichtet. In der Zwischenzeit hat sich auch an der Kursfront einiges getan.

Knappes Öl-Angebot

Die Erdölpreise sind in den letzten Tagen etwas zurückgekommen, halten sich aber auf hohem Niveau. Seit Jahresbeginn haben sie um rund 55 Prozent zugelegt. Auch im Gegensatz zu anderen Rohstoffen präsentiert sich Öl immer noch sehr robust. Die Hauptgründe dafür sind die Invasion Russlands in der Ukraine und scharfe Sanktionen vornehmlich der westlichen Länder. Russland ist einer der größten Rohölförderer der Welt, hat sanktionsbedingt aber Probleme, Abnehmer für sein Öl zu finden. 

Im März erreichte der WTI-Ölpreis 129 USD - das Rekordhoch lag 2008 mit 145 USD sogar noch etwas höher.

Aktuell hat sich das Öl-Angebot weiter verknappt. Gerade sind weite Teile der Ölproduktion in Libyen durch Hafenblockaden lahmgelegt. Damit fehlen dem aufgrund des westlichen Kaufboykotts für russisches Öl ohnehin schon angespannten Markt zumindest vorübergehend weitere rund eine Million Barrel pro Tag.

Auf der anderen Seite sehen wir seit einiger Zeit die angespannte Corona-Lage in China. Diese führt zu einer schwächeren Energienachfrage in der Volksrepublik, welche wiederum die Ölpreise belastet. Auch die weltweiten Konjunkturaussichten trüben sich ein. Die geldpolitische Straffung in wichtigen Ländern dürfte die Wirtschaftsentwicklung belasten und künftig auch die Nachfrage nach Rohöl dämpfen.

Das Umfeld bleibt weiterhin gut, aber es gibt auch Risiken 

Die Aktien der großen Ölproduzenten wie Exxon hätten bereits in den vergangenen Monaten ein Hoch nach dem anderen markiert. Mehrere Faktoren haben dann aber in dieser Woche die Exxon-Aktien belastet. Darunter die etwas niedrigeren Rohölpreise, ein steiler Ausverkauf an der Börse und die Kritik an dem Unternehmen von Präsident Biden Ende letzter Woche. 

Die anhaltend hohe US-Inflation könnte die Federal Reserve dazu veranlassen, die Zinssätze noch schneller als erwartet zu erhöhen. Wenn die Fed die Wirtschaft dabei zu stark bremst, könnte dies zu einer Rezession führen, welche zu einem Rückgang der Ölnachfrage führen würde.

Mehr Geld verdient als Gott

Die derzeit hohen Gewinne von Exxon wurden letzte Woche von Präsident Biden kritisiert. Der US-Präsident beschuldigte die Ölgesellschaft für die hohen Benzinpreise verantwortlich zu sein und sagte, dass "Exxon letztes Jahr mehr Geld verdient hat als Gott".

Biden kritisierte das Unternehmen auch dafür, dass es seine Gewinne für Aktienrückkäufe nutzt, anstatt in die Produktion von mehr Öl zu investieren, um die hohe Nachfrage zu befriedigen. Investoren machen sich nun Sorgen, dass Washington eine unerwartete Gewinnsteuer auf die Ölindustrie erheben könnte.

Dabei dürfte der demokratische US-Präsident aber übersehen haben, dass ExxonMobil durch Dividenden und Aktienrückkäufe nicht nur viel Geld an seine Aktionäre zurückgibt, sondern dass der Öl-Multi heuer auch beabsichtigt 21 bis 24 Milliarden USD zu investieren. 

Exxon gibt damit um 50 % mehr aus, um Öl und Gas aus seinen US-Aktivitäten im Permbecken zu produzieren. Das Unternehmen erhöht in diesem Jahr auch seine Fähigkeit, Öl um mehr als 250.000 Barrel pro Tag in Benzin und andere raffinierte Produkte zu veredeln.

Der hohe Ölpreis treibt die Gewinne an

Ölgesellschaften erzielen keine großen Gewinne, weil sie die Verbraucher ausnehmen, und ihre hohen Gewinne treiben auch nicht die Inflation an. Die hohen Gewinne und die steigende Inflation sind beide auf hohe Ölpreise zurückzuführen, auf welche die Ölgesellschaften selbst wenig Einfluss haben.

Im letzten Quartal verzeichnete ExxonMobil einen Nettogewinn von 5,5 Milliarden USD. Wenn das "mehr als Gott" ist, stellt sich die Frage, wie Präsident Biden die 25 Milliarden USD bezeichnen würde, welche Apple in diesem Quartal an Gewinn eingefahren hat - vermutlich fünfmal mehr als Gott. 

Exxon verzeichnete vor den hohen Gewinnen auch eine lange Durststrecke und fuhr Verluste ein. Das kommt daher, da Exxon den Preis des Produkts, welches der Ölkonzern verkauft, im Gegensatz zu Apple, nicht selbst kontrolliert. Vielmehr verkauft ExxonMobil ein Produkt, dessen Preis auf den globalen Rohstoffmärkten festgelegt wird. 

Niedrigere Ölpreise senken die Gewinne von Exxon, was auch die Kurse sinken lassen würde. Nicht zu verachten sind aber die weiterhin hohen Dividendenausschüttungen des Ölunternehmens. 

Aktien Dividenden-Check

Im Dividenden-Check auf aktie.traderfox.com  erhält Exxon 12 von 15 möglichen Punkten.

Die erwartete Dividendenrendite des Ölunternehmens liegt bei 3,69 %. Das Dividendenwachstum der letzten 10 Jahre betrug 6,55 %.

Im Wachstums-Check schafft es der Öl-Multi im Sog der Ölpreissteigerungen sogar 14 von 15 Punkten abzuräumen.

Fazit

Solange der Trend nicht gebrochen wird, kann man weiter auf steigende Kurse des Öl-Majors setzen. Unterstützung würde der Ölmarkt von einer weniger angespannten Corona-Lage in den großen chinesischen Metropolen bekommen. 

Sehen wir uns nun den Tageschart von ExxonMobil (XOM) an:

Die Aktie hatte sich im Juni wieder weit von der 50-Tagelinie entfernt. In den letzten Tagen sahen wir dann einen Rücksetzer. Es ist gut möglich, dass nun erneut der 50er getestet wird und die Trendbewegung danach ihre Fortsetzung findet. Damit ich über den möglichen Pullback sofort informiert werde, habe ich mir bei 93 USD einen Alarm in den Chart gelegt, um in diesem Bereich einen Einstieg zu prüfen.

Das TraderFox System informiert mich zuverlässig in Echtzeit per Push Notifications am Handy oder per E-Mail, sollte die Alarmlinie durchbrochen werden.

Liebe Trader und Investoren, ich wünsche euch noch viele erfolgreiche Trades und Investments.

Bis zur nächsten spannenden Story,

Wolfgang Zussner

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://desk.traderfox.com

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Aktien-Vergleich: https://viz.traderfox.com/aktien-vergleiche

Tipp: Registriert euch kostenlos auf https://www.traderfox.de für das TraderFox Trading-Desk, um Kursalarme im Chart einzurichten und diese dann per Email oder per Push-Notification zu.

Haftungsausschluss:

Dieser Text/Video dient ausschließlich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapieres dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.

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Der Autor handelt regelmäßig mit den erwähnten Wertpapieren und besitzt eventuell Positionen in den genannten Wertpapieren.