Big Picture DAX 31. Juli 2017: Alles auf Start?

Guten Morgen liebe Leserinnen und Leser,

die vergangene Handelswoche sollte der DAX nutzen, um eine Gegenbewegung einzuläuten. Der erste Handelstag der neuen Woche bildete hierfür eine gute Ausgangsbasis. Denn trotz einem leichten Abverkauf kämpfte sich der Index zurück und bildete eine potenzielle Umkehrkerze. Diese bestätigte er letztendlich am Dienstag. Ein nahezu perfektes Turnaround-Setup wurde gebildet, welches sich für den Mittwoch weiter durchsetzen sollte. Doch die Kursmarke von 12.300 Punkten konnte nicht nachhaltig überwunden werden, wodurch die Bären ihre Chance witterten. Der DAX startete am Folgetag mit einem starken Abwärts-Gap in den Handel. Der Verkaufsdruck stieg. Am Freitag erlebten wir das selbe Szenario wie am Montag: ein neues Tief wurde generiert, doch bis zum Handelsschluss kämpfte sich unser Index wieder zurück. Ein weiteres potenzielles Umkehr-Doji entsteht. Steht für den morgigen Handelstag nun wieder alles auf Start?

Ausblick für die nächsten Handelsmonate – Monatsansicht

Bevor ich jedoch auf den Ausblick für die nächsten Tage eingehe, möchte ich zuerst einen groben Überblick für das übergeordnete Bild verschaffen. In der Monatsansicht ist zu erkennen, dass der DAX nach dem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch am oberen Bollinger Band gescheitert ist. Weiterhin ist der Index durch den starken Aufwärtstrend seit dem Tief bei ca. 8.700 Punkten massiv überkauft. Diese Überkauftheit baut sich mittlerweile allmählich ab. Ein Verkaufssignal steht bevor. Das MACD-Histogramm deutet selbiges an. Signifikante Unterstützungen befinden sich hierbei erst wieder im Bereich von 11.380 und 10.800 Punkten. Ich gehe davon aus, dass der DAX innerhalb der nächsten Handelsmonate zum Aufwärtstrend zurücklaufen wird.

Ausblick für die nächsten Handelswochen – Wochenansicht

Doch für diese übergeordnete Korrektur rechne ich aufgrund der Wochenansicht vorerst mit einer ersten mehrwöchigen Erholungsbewegung. Denn hierbei notiert die Slow Stochastik durch die jüngsten Abwärtsbewegungen bereits stark überverkauft. Das MACD-Histogramm ist ebenfalls massiv im negativen Bereich. Zusätzlich steht der DAX direkt vor dem Unterstützungsbereich der 11.933 Punkte. In dieser Zone ist sowohl das 23,6er Fibonacci-Retracement, das untere Bollinger Band sowie die Unterstützung von 11.946 Punkte zu finden. Die Chancen stehen gut, dass spätestens nach einem weiteren Abverkauf in diesen Bereich eine mehrwöchige Gegenbewegung eingeleitet wird.

Ausblick für die nächsten Handelstage – Tagesansicht

Ein ähnliches Bild wie in der Wochenansicht vermittelt uns das auf Tagesebene. Hier ist ebenfalls die Technik stark überverkauft. Zusätzlich generiert der DAX bereits seit den letzten Tiefs bullische Divergenzen zur Slow Stochastik. Allerdings fehlt ihm derzeit noch die Nachhaltigkeit in seinen bullischen Vorgaben. Denn der erste Erholungsversuch nach dem bestätigten Umkehrsignal scheiterte. Doch mittlerweile hat er das "Macron-Gap" nahezu komplett geschlossen. Gelingt dieses Mal der Startschuss einer mehrwöchigen Erholung?

Sollte der DAX mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und dieses verteidigen können, so gehe ich davon aus, dass dies gelingt. Andernfalls rechne ich mit solch einer Erholung erst mit dem Erreichen des Unterstützungsbereichs aus der Wochenansicht um die 11.946 Punkte.

Patrik Uhlschmied

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