DAX 03. Juli 2017: Ist der Sturm nun vorbeigezogen?

Guten Morgen liebe Leserinnen und Leser,

nachdem der DAX am Donnerstag massiv unter Druck geraten ist, ging ich für den folgenden Handelstag von einem eher mäßigen Erholungsversuch aus. Bereits zum Ertönen der Börsenglocke zeichnete sich eine solche ab. Diese erkannten wir im Traders-Chat und folgten mit einem Long-Einstieg. Erste Teilverkäufe wurden generiert und die Restposition mittels Stop-Loss im Gewinn abgesichert. Bis zum Nachmittag setzte sich diese Erholung fort. Doch zum Börsen-Eintritt der Amerikaner setzte sich erneut der Verkaufsdruck fort. Der DAX generierte sogar ein neues Tagestief, unmittelbar vor der von mir genannten Unterstützungsmarke von 12.307 Punkten. Direkt vom Tagestief aus beendete unser Index seine Handelswoche. Erst im außerbörslichen Handel konnte er sich von hier aus leicht erholen. Ist durch das Anlaufen des Unterstützungsbereichs und der außerbörslichen Erholung der Sturm nun vorbeigezogen? Kann der Deutsche Herstellungs- und Einkaufsmanager-Index PMI (wird um 09:55 Uhr veröffentlicht) wieder entscheidende Impulse nach oben liefern?

Den Ausblick für die nächsten Handelswochen habe ich bereits in meiner vorherigen Analyse ausführlich besprochen. Diese können Sie hier nochmals gesondert nachvollziehen:

Ausblick für die nächsten Handelstage – Tagesansicht

Nachdem der DAX am bärischen Schnittpunkt der SMA 10 und 20 drehte und die Entscheidungslinie nach unten durchbrochen hatte, kennt der Index lediglich eine Richtung, die nach unten. Doch durch diesen Abverkauf notiert die Slow Stochastik der Tagesbasis bereits wieder im überverkauften Bereich. Auch das MACD-Histogramm ist stark negativ. Doch solange sich beide Bollinger Bänder weiterhin ausbreiten, ist mit einer Fortführung der Abwärtsbewegung zu rechnen. Auch bei den Candlesticks ist bisher keinerlei Gegenbewegung zu erkennen, obwohl der DAX sich an extrem wichtigen Unterstützungslinien befindet. Nämlich des Unterstützungsbereichs des vorherigen Allzeithochs bei rund 12.400 Punkten. Auf Tagesbasis erweckt es den Eindruck, als möchte unser Leitindex vorerst das offene Gap bis in den Bereich von 12.070 Punkten schließen. Dies gilt es auf Stundenbasis nun genauer zu durchleuchten.

Wir halten fest: auf Tagesbasis ist noch keine Umkehrsituation zu sehen, obwohl bereits die Technik massiv überverkauft ist und wir uns an massiven Unterstützungen befinden. Allerdings ist hierbei der außerbörsliche Erholungsversuch nicht in der Tageskerze enthalten.

Ausblick für die nächsten Handelsstunden – Stundenansicht

In der Stundenansicht ist der außerbörsliche Erholungsversuch bereits enthalten. Hierbei generierte er durch die beschleunigte Abwärtsbewegung am neuen Tief eine Umkehrkerze, was auf eine bullische Divergenz hindeutet. Dabei generierte der DAX ein neues Tief generierte, während der Verkaufsdruck in der Slow Stochastik nachgelassen hat. Dieses Verhalten deutet häufig eine Trendwende bzw. eine Erholung ein.

Ich gehe daher für die nächsten Handelsstunden von steigenden Kursen aus. Kursziele befinden sich in diesem Fall bei 12.460, 12.500 und 12.555 Punkten. Von übergeordneten Short-Einstiegen halte ich vorerst Abstand, selbst wenn die Slow Stochastik wieder überkauft ist.