DAX 12. Juli 2017: Gefährliches Spiel

Guten Abend liebe Leserinnen und Leser,

wer heutzutage auf der Long-Seite positioniert ist, hat es gewiss nicht einfach. Das Verhalten von unserem Leitindex hat sich innerhalb der vergangenen Handelswochen geändert. Während er noch vor einigen Wochen nach jedem neuen Hoch weitere Anschlusskäufe generieren konnte, hat er seit geraumer Zeit Schwierigkeiten diese Stabilität wiederaufzubauen. Der heutige Handelstag ist wieder das beste Beispiel dafür: Zunächst startete der DAX mit einem Aufwärts-Gap in den Handel. In meiner gestrigen Analyse schrieb ich, dass ich lediglich von einem direkten Überwinden der Seitwärts-Spanne ausgehe, sofern der Index es mit einem solchen Gap tut. Nach dieser Eröffnung kamen zunächst Anschlusskäufer in den Markt, welche den DAX nach oben beförderten. Wie es jedoch in einem schwierigen Marktumfeld ist, wurde dieser Ausbruch wieder abverkauft. Die entstandene Kurslücke wurde geschlossen und der DAX verlor trotz zunächst bullischer Vorgaben den Halt. Der Aufbau von Long-Positionen nach einem potenziellen Breakout ist derzeit ein gefährliches Spiel!

Ausblick für die nächsten Handelstage – Tagesansicht

Seit dem Abverkauf durch die blaue Trendlinie sind die Börsenteilnehmer wie erstarrt. Während sie bis dahin noch jedes neue Tief mit Freuden gekauft hatten, sind sie nun verunsichert. Dies spiegelt sich in der Seitwärts-Phase um das vorherige Allzeithoch bei ca. 12.400 Punkten wider. Die untere Begrenzung befindet sich am Ende des Aufwärts-Gaps bei rund 12.320 Punkten. Ich deute dieses Verhalten insgesamt als eine Art Richtungsänderung, den Beginn einer größeren Korrektur.

Doch innerhalb dieser größeren Korrektur rechne ich weiterhin mit einer fortschreitenden Erholungsbewegung für die nächsten Handelstage. Denn die Slow Stochastik ist neben dem Doppelboden bei 12.320 Punkten stark überverkauft und setzt zum Kaufsignal an. Zusätzlich startete der DAX am heutigen Handelstag den ersten Ausbruchs-Versuch aus der angesprochenen Seitwärts-Spanne. Das MACD-Histogramm ist im negativen Bereich stark rückläufig, sodass auch hier ein Kaufsignal bevorstehen kann. Der erste Kurszielbereich der analysierten Erholungsbewegung wurde heute bereits abgearbeitet. Die nächsten beiden stehen noch aus, welche sich um die 12.640 und 12.712 Punktemarke befinden.

Ausblick für die nächsten Handelsstunden – Stundenansicht

Für die nächsten Handelsstunden gehe ich zunächst von weiter fallenden Kursen aus.  Der Fehlausbruch von heute Vormittag dürfte weiterhin belasten. Als Kursziele für potenzielle Long-Einstiege erachte ich das vorzeitige Allzeithoch bei rund 12.400 Punkten sowie die Kursmarke von 12.370 Punkten als sinnvoll. Beim ersten Kursziel befindet sich zusätzlich das 61,8er Fibonacci-Retracement der gestarteten Aufwärts-Bewegung und beim zweiten das 76,4er. Sodass ein solcher Einstieg meines Erachtens als sinnvoll erscheint, sollte die Slow Stochastik zum Erreichen des Ziels im überverkauften Bereich notieren und das MACD-Histogramm stark negativ sein. Zusätzlich achte ich auf das EUWAX-Sentiment, welches ebenfalls im negativen Bereich (mind. -15) notieren sollte.

Trauern Sie keiner vergebenen Trading-Chance hinterher, die nächste kommt bestimmt! Patrik Uhlschmied

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