DAX Analyse zum 14.03.2017

Die Spannung steigt!

Guten Abend liebe Leserinnen und Leser,

beinahe unverändert ging der DAX in die neue Handelswoche. Noch am Freitag touchierte der Index die Unterseite der häufig angesprochenen Keilformation. Zwar verteidigte er diese Marke, doch fiel hier die Reaktion noch äußerst verhalten aus. Heute setzte er die Erholung fort, ohne jedoch massiven Kaufdruck zu entwickeln. Allerdings lieferte die Nachrichten-Seite für den heutigen Handelstag auch keine wichtigen Impulse. Selbst Mario Draghi lieferte in seiner heutigen Rede um 14:30 Uhr keine relevanten Neuigkeiten. Dies ist kein Wunder, denn erst letzte Woche meldete er sich zu Wort.

Am morgigen Handelstag soll dies anders werden! Um 11:00 Uhr werden die ZEW Konjunktur-Erwartungen für den März in Deutschland bekannt gegeben. Dies sind wichtige Wirtschaftsdaten. Sie spiegeln die wirtschaftliche Stimmung der deutschen institutionellen Anleger wider. Zuletzt verweigerte der DAX eine Reaktion auf die starken US-Arbeitsmarktdaten. Die Anforderungen der Anleger sind hoch. Kann der DAX diesen gerecht werden? Die Spannung steigt!

Charttechnische Betrachtung

Tagesansicht S&P 500

Im S&P 500 sprach ich in meiner vergangenen Analyse von einem ersten Kursziel an der Mitte der Bollinger Bänder. Dieses hat er bereits am Donnerstag abgearbeitet. Hier generierte der US-Leitindex eine vielversprechende Umkehr-Kerze! Dennoch ist das heutige Verhalten sehr zurückhaltend. Das kurzfristige Korrektur-Potenzial bis hin zum Unteren Bollinger Band bzw. dem gleitenden Durchschnitt der vergangenen 50 Tagen bleibt somit weiterhin bestehen.

Die Bollinger Bänder sind dabei sich wieder seitwärts zu orientieren. Auch sie signalisieren einen baldigen Ausbruch. Der RSI generierte in den letzten Handelstagen ein Verkaufssignal.

Fazit: Derzeit gibt uns der S&P 500 ein widersprüchliches Bild. Doch in Anbetracht der Umkehrkerze bin ich bullisch eingestellt, solange sich der Tagesschlusskurs oberhalb der SMA 20 befindet.

Tagesansicht DAX

An meiner übergeordneten Ansicht hat sich seit der gestrigen Analyse nichts verändert. Diese finden Sie hier!

Der DAX notiert bereits den dritten Handelstag in Folge unmittelbar an der unteren Begrenzung der Keilformation. Am Freitag touchierte er diese sogar. Die Formation gewinnt dadurch immer mehr an Bedeutung. Jedoch wird der Abstand auch zunehmend geringer. Der DAX wird sich früher oder später für einen Weg entscheiden müssen.

Im Falle eines Ausbruchs nach unten ist das erste Kursziel am unteren Bollinger Band.

Die Bollinger Bänder richten sich allmählich wieder in Trendrichtung aus. Dies spricht für eine Fortführung des Aufwärtstrends. Der RSI hingegen generierte in den vergangenen Handelswochen mehrere bärische Divergenzen. In den jüngsten Handelstagen verweilt der Oszillatior allerdings auf demselben Niveau.

Fazit: Die Chancen für beide Seiten stehen charttechnisch weiterhin auf 50/50. Allmählich wird es jedoch zunehmend bullischer. Für wichtig erachte ich morgen die Reaktionen auf die Konjunktur-Erwartungen.

Trading-Strategie

Stundenansicht

Zunächst fiel die Reaktion am Freitag an der Unterseite der Keilformation noch recht verhalten aus. Am heutigen Handelstag bleib es die meiste Zeit über ruhig. Dennoch konnte der DAX die Erholung fortführen. Am 50er Fibonacci-Retracement der vorangegangenen Abwärtsbewegung wollte ich ursprünglich eine Short-Position aufbauen. Doch der RSI lieferte auf Stundenansicht keinerlei Signale. Obwohl die ersten beiden Stunden-Kerzen mit einem größeren Docht schlossen, entwickelte der DAX keinen Abwärtsdruck. Dieses Szenario ist bullisch. Jedoch liegt die vermeintliche Entscheidungszone an einer anderen Stelle. Diese befindet sich zwischen 12.040 und 12.055 Punkten.

Ich plane folgende Short-Szenarien:

• Gelingt es dem DAX in die Entscheidungszone, versuche ich hier eine Short-Position aufzubauen.
• Sollte der DAX die Keilformation direkt nach unten verlassen, so suche ich einen Short-Einstieg zur vermeintlichen übergeordneten Trendumkehr.

Trauern Sie keiner vergebenen Trading-Chance hinterher, die nächste kommt bestimmt!

Patrik Uhlschmied

Weiterführende Links:

• Im neuen Traders Chat kommentiere ich täglich den DAX während des Handelsverlaufs und identifiziere wichtige Kursmarken, welche sich erst durch untergeordnete Bewegungsmuster ergeben.
• In unseren Live-Trading Sektionen informieren wir Sie über die wichtigsten Trading-Ideen. Hierbei behalten Sie zusätzlich das Marktgeschehen sowie die Nachrichtenlage im Auge.