DAX Analyse zum 15.03.2017

Fehlausbruch!

Guten Abend liebe Leserinnen und Leser,

da hat der Deutsche Leitindex am heutigen Handelstag aber so manchen Anleger nervös gemacht! Zunächst startete der DAX noch unter leichtem Abgabedruck in den Handel. Nach kurzer Erholung unmittelbar vor der Unterseite der Keilformation beschleunigte sich die Abwärts-Bewegung. Die unter den Prognosen liegenden ZEW Konjunktur-Erwartungen konnten zu dieser Zeit natürlich nicht stützen. Der Ausbruch nach unten schien sicher. Doch in der Auffangzone setzte er zum Gegenschlag an. Anstatt eines Pullbacks erkämpfte sich der DAX einen Platz zurück in der Formation. Ein klassischer Fehlausbruch!

Fundamentale Betrachtung

Morgen wird der spannendste Handelstag der Woche! Zum einen stehen die Wahlen in den Niederlanden an. Zum anderen findet die Pressekonferenz der US-Notenbank Fed statt.

Der Abstimmung über ein neues Parlament in den Niederlanden spreche ich jedoch keine größere Bedeutung zu. Denn die Zustimmung für die EU-kritische Partei PVV mit Geert Wilders liegt mittlerweile bei unter 20%. Selbst im überraschenden Falle eines Wahlsieges lehnen alle anderen niederländischen Parteien eine Zusammenarbeit ab. Ohnehin wäre ein geplantes Referendum über den Verbleib in der EU lediglich pro forma. Volksbefragungen sind nach niederländischem Recht nicht bindend. Dementsprechend rechne ich im Falle einer Überraschung lediglich mit einer kurzfristigen Reaktion.

Entscheidender wird die Pressekonferenz der US-Notenbank Fed um 19 Uhr. Obwohl der Ausgang auch hier beinahe zu 100% feststeht, bleibt es dennoch spannend. Mittlerweile rechnet so ziemlich jeder an der Börse mit einer Zinsanhebung. Es geht bei dieser Konferenz vielmehr um den Ausblick; wie viele Zinsanhebungen werden in welcher Höhe und in welchem Zeitraum kommen.

Langfristig betrachtet sind steigende Zinsen für den Aktienmarkt eher bärisch. Allerdings dürfte im Falle einer beschleunigenden Anhebung vorerst die Freude über die verbesserte Wirtschaftslage dominieren.

Charttechnische Betrachtung

Tagesansicht

In der Tagesansicht ist dieser Fehlausbruch bereits zu sehen: der DAX tauchte hierbei kurz unter die Keilformation, touchierte die SMA 20 und startete sofort den Gegenangriff. Dabei wurde jeder weitere Ausbruchs-Versuch über den restlichen Handelstag von den Bullen zerschmettert. Die Folge ist eine Hammer-Kerze. Dies ist ein bullisches Zeichen. Da die Hammer-Kerze allerdings nicht freistehend ist, bewerte ich die Tages-Kerze nicht über. Der RSI sowie die Bollinger Bänder sind ohne Aussage.

Fazit: Die Keilformation verliert durch den Fehlausbruch allmählich an Bedeutung. Gelingt dem DAX morgen keine stärkere Bewegung nach oben oder unten, so wird die Formation für mich bedeutungslos.

Stundenansicht

Selbst einen Stundenschlusskurs verweigerte der DAX unterhalb der Keilformation. Die Auffangzone gewinnt immer weiter an Bedeutung. Der Index "schiebt" sich allmählich von der Formation nach außen. Er scheint diese auflösen in einer Seitwärts-Bewegung auflösen zu wollen. Solche seitwärts gerichteten Konsolidierungen können für Trader sehr kostspielig werden. Für meine Trading-Strategie heißt es nun warten, bis ein Ausbruch bevorsteht.

Ich plane folgende Ausbruchs-Szenarien:

• Bricht der DAX über die Entscheidungszone von 12.040 bis 12.055 Punkte aus, so baue ich eine Long-Position auf.
• Verlässt der DAX die Auffangzone von 11.935 bis 11.920 Punkte nach unten, so folge ich dem Ausbruch nach unten. 

An meiner übergeordneten Betrachtungsweise hat sich gegenüber der Analyse von Sonntag nichts verändert. Diese finden Sie hier!

Trauern Sie keiner vergebenen Trading-Chance hinterher, die nächste kommt bestimmt!

Patrik Uhlschmied

Weiterführende Links:

• Im neuen Traders Chat kommentiere ich täglich den DAX während des Handelsverlaufs und identifiziere wichtige Kursmarken, welche sich erst durch untergeordnete Bewegungsmuster ergeben.
• In unseren Live-Trading Sektionen informieren wir Sie über die wichtigsten Trading-Ideen. Hierbei behalten Sie zusätzlich das Marktgeschehen sowie die Nachrichtenlage im Auge.