15 Dividenden-Aristokraten aus Deutschland, Europa und den USA mit Kurspotenzial
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2017 war bekanntlich für die Weltbörsen ein sehr gutes Jahr. Auch mit defensiven Strategien, zu denen die Dividendenstrategien zählen, waren solide Renditen zu erwirtschaften. Allerdings zeigten diese gegenüber dem Gesamtmarkt eine schwächere Entwicklung, wie die DZ Bank in einer Studie ausführt.
Die Analysten erinnern darin gleichzeitig aber auch daran, dass im längerfristigen Vergleich Dividendenstrategien überaus erfolgreich abgeschnitten haben. Zudem würden Dividenden-Aristokraten auch in stürmischeren Zeiten mehr Stabilität im Portfolio versprechen und mit ihnen sei besonders in Börsen-Abschwüngen hohe Überrenditen zu erzielen.
Dividendenaristokraten sind bei Ausschüttungen die Zuverlässigkeit in Person
Vor diesem Hintergrund suchten die Experten bei dem in Frankfurt ansässigen Institut nach den aktuellen DZ Bank-Dividendenfavoriten für 2018. Berücksichtigung fanden dabei neben der Dividendenrendite sowohl die Nachhaltigkeit der Dividenden als auch weitere
Fundamentaldaten und Bewertungskennzahlen. Denn wie man annimmt, lässt sich mit dieser Vorgehensweise der Anlageerfolg verbessern sowie das Risiko reduzieren.
Defensiv orientierten Investoren empfiehlt man dabei, auf die so genannten "Dividenden-Aristokraten" zu setzen. Darunter versteht die DZ Bank Unternehmen, die kontinuierlich Dividenden ausgeschüttet und angehoben haben. In den verwendeten Ansatz floss als Kriterium die Dividenden-Kontinuität in den vergangenen 10 Jahren ein sowie die Dividendenrendite. Außerdem sind alle diese Dividenden-Aristokraten mit einer Kaufempfehlung durch die Analysten der DZ-Bank ausgestattet. Die Ergebnisse dieses Ansatzes sind in der nachfolgenden Übersichtstabelle zu finden.
Quelle: DZ Bank
Überzeugende Vergangenheitsergebnisse in den USA
In den USA ließen sich mit diesem Ansatz historisch betrachtet gute Ergebnisse erzielen. Wie die DZ Bank für den Zeitraum 1997 bis 2007 ermittelt hat, zählten Dividenden-Aristokraten, Dividenden und freier Cashflow sowie niedrige Volatilität und hohe Dividendenrenditen zu den erfolgreichsten Strategien.
Sehr gut schnitten auch Aktienrückkauf-Strategien und mittelgroße Aktien ab, wie der untenstehenden Übersicht zu entnehmen ist. Konkret war mit den Dividenden-Aristokraten seit 1997 in 17 von 21 Fällen eines positive Rendite zu erwirtschaften. Das entspricht einer Erfolgsquote von immerhin 81 %. In 12 von 21 Fällen resultierte zudem mit diesem Ansatz eine Überrendite verglichen mit dem Gesamtmarkt.
Die Auswertung bestätigt außerdem, dass wie bereits angedeutet besonders in Börsen-Abschwüngen von den Dividenden-Aristokraten eine sehr deutliche Überrendite erzielt werden konnte. Dies führt die DZ Bank auf die konstanten Dividendenströme zurück, die einem Investor in stürmischeren Börsenzeiten mehr Sicherheit bieten können.
Sortiert ist die Tabelle absteigend nach den Stilen, die am häufigsten eine Überrendite erzielt haben.
Quelle: Bloomberg; DZ BANK
Hinweis: Dividendenaristokraten findest du mit unserem TradingDesk.
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Wir von TraderFox haben selbst einen Dividenden-Index entwickelt.
Der QIX Dividenden Europa setzt auf 25 Blue-Chip-Dividendenaktien. Neben der Höhe der Dividendenrendite werden zahlreiche Kennzahlen berücksichtigt, die eine hohe Kontinuität der Dividende sicherstellen sollen.
Die Analysten erinnern darin gleichzeitig aber auch daran, dass im längerfristigen Vergleich Dividendenstrategien überaus erfolgreich abgeschnitten haben. Zudem würden Dividenden-Aristokraten auch in stürmischeren Zeiten mehr Stabilität im Portfolio versprechen und mit ihnen sei besonders in Börsen-Abschwüngen hohe Überrenditen zu erzielen.
Dividendenaristokraten sind bei Ausschüttungen die Zuverlässigkeit in Person
Vor diesem Hintergrund suchten die Experten bei dem in Frankfurt ansässigen Institut nach den aktuellen DZ Bank-Dividendenfavoriten für 2018. Berücksichtigung fanden dabei neben der Dividendenrendite sowohl die Nachhaltigkeit der Dividenden als auch weitere
Fundamentaldaten und Bewertungskennzahlen. Denn wie man annimmt, lässt sich mit dieser Vorgehensweise der Anlageerfolg verbessern sowie das Risiko reduzieren.
Defensiv orientierten Investoren empfiehlt man dabei, auf die so genannten "Dividenden-Aristokraten" zu setzen. Darunter versteht die DZ Bank Unternehmen, die kontinuierlich Dividenden ausgeschüttet und angehoben haben. In den verwendeten Ansatz floss als Kriterium die Dividenden-Kontinuität in den vergangenen 10 Jahren ein sowie die Dividendenrendite. Außerdem sind alle diese Dividenden-Aristokraten mit einer Kaufempfehlung durch die Analysten der DZ-Bank ausgestattet. Die Ergebnisse dieses Ansatzes sind in der nachfolgenden Übersichtstabelle zu finden.
Quelle: DZ Bank
Überzeugende Vergangenheitsergebnisse in den USA
In den USA ließen sich mit diesem Ansatz historisch betrachtet gute Ergebnisse erzielen. Wie die DZ Bank für den Zeitraum 1997 bis 2007 ermittelt hat, zählten Dividenden-Aristokraten, Dividenden und freier Cashflow sowie niedrige Volatilität und hohe Dividendenrenditen zu den erfolgreichsten Strategien.
Sehr gut schnitten auch Aktienrückkauf-Strategien und mittelgroße Aktien ab, wie der untenstehenden Übersicht zu entnehmen ist. Konkret war mit den Dividenden-Aristokraten seit 1997 in 17 von 21 Fällen eines positive Rendite zu erwirtschaften. Das entspricht einer Erfolgsquote von immerhin 81 %. In 12 von 21 Fällen resultierte zudem mit diesem Ansatz eine Überrendite verglichen mit dem Gesamtmarkt.
Die Auswertung bestätigt außerdem, dass wie bereits angedeutet besonders in Börsen-Abschwüngen von den Dividenden-Aristokraten eine sehr deutliche Überrendite erzielt werden konnte. Dies führt die DZ Bank auf die konstanten Dividendenströme zurück, die einem Investor in stürmischeren Börsenzeiten mehr Sicherheit bieten können.
Sortiert ist die Tabelle absteigend nach den Stilen, die am häufigsten eine Überrendite erzielt haben.
Quelle: Bloomberg; DZ BANK
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Der QIX Dividenden Europa setzt auf 25 Blue-Chip-Dividendenaktien. Neben der Höhe der Dividendenrendite werden zahlreiche Kennzahlen berücksichtigt, die eine hohe Kontinuität der Dividende sicherstellen sollen.
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