Leaderboard-Alert Supernus Pharmaceuticals (SUPN): Ein Growth-Stock mit einem Potenzial von fast 50 %!
Leonid Kulikov
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Der mit rund 1,5 Mrd. USD kapitalisierte Konzern ist ein Biotechunternehmen, das mit Oxtellar XR und Trokendi XR bereits einige Präparate zur Behandlung von Epilepsie auf dem Markt hat. Zuletzt meldete man, dass der Patent-Schutz für Trokendi nicht vor 2027 enden wird, womit das beständige Cashflow weiter gesichert werden durfte. Dies ist wichtig, da das Präparat sich im vergangenen Geschäftsjahr zum echten Wachstumstreiber entwickelte.
Darüber hinaus befindet sich mit SPN-810 ein Medikament in der Indikation Impulsive Aggression in Phase III. Der adressierte Markt ist über 6,3 Mrd. USD schwer und der Konzern schätzt das Spitzenumsatzpotenzial auf 0,9-1,8 Mrd. USD. Und auch SPN-812 in der Indikation ADHD (Aufmerksamkeits- und Hyperaktivitätsstörung) wird massives Spitzenumsatzpotenzial von 1,6-3 Mrd. USD zugetraut. Davon sollen in den USA 6-9 % der Kinder im schulfähigen Alter und rund 3-5 % aller Erwachsenen betroffen sein. Dieses Medikament ist in Phase IIb. Mit einer erfolgreichen Zulassung von SPN-810 und/oder SPN-812 würde Supernus Pharma in eine ganz neue Dimension vorstoßen.
Insgesamt befindet man sich weiterhin in einer dynamischen Wachstumsphase, was zuletzt deutlich besser als erwartete Q4-Zahlen signalisierten. Auf der Jahresebene zeigte das Unternehmen ebenfalls ein sehr starkes Resultat. Der 2016er Umsatz stieg um 46 % auf 215 Mio. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich deutlich von 13,94 Mio. USD in 2015 auf 91,22 Mio. USD. Als Wachstumstreiber erwies sich u.a. starke Nachfrage nach dem Präparat Trokendi XR. Der Umsatz stieg um 36,3 %; Auch die Nachfrage nach Oxtellar XR erhöhte sich um 27,4 %.
Im Anschluss kommunizierte das Unternehmen seine besser als erwartete FY17-Prognose. Der Umsatz wird nun im Bereich von 265-275 Mio. USD (Konsens: 262 Mio. USD). Für Wachstumsfantasie sorgt in dieser Hinsicht das neue Präparat SPN-812, das sich aktuell in der klinischen Erprobungsphase IIb befindet. Der Übergang zur Phase III sollte bereits in der 2. Hälfte 2017 erfolgen. Den zusätzlichen Rückenwind für die Aktie gab es zuletzt von den Suntrust-Analysten, die ihr "Buy"-Rating bestätigt haben und das Kursziel von 37 USD auf 45 USD angehoben haben. Damit ergibt sich ein Kurspotenzial von fast 50 %.
Darüber hinaus befindet sich mit SPN-810 ein Medikament in der Indikation Impulsive Aggression in Phase III. Der adressierte Markt ist über 6,3 Mrd. USD schwer und der Konzern schätzt das Spitzenumsatzpotenzial auf 0,9-1,8 Mrd. USD. Und auch SPN-812 in der Indikation ADHD (Aufmerksamkeits- und Hyperaktivitätsstörung) wird massives Spitzenumsatzpotenzial von 1,6-3 Mrd. USD zugetraut. Davon sollen in den USA 6-9 % der Kinder im schulfähigen Alter und rund 3-5 % aller Erwachsenen betroffen sein. Dieses Medikament ist in Phase IIb. Mit einer erfolgreichen Zulassung von SPN-810 und/oder SPN-812 würde Supernus Pharma in eine ganz neue Dimension vorstoßen.
Insgesamt befindet man sich weiterhin in einer dynamischen Wachstumsphase, was zuletzt deutlich besser als erwartete Q4-Zahlen signalisierten. Auf der Jahresebene zeigte das Unternehmen ebenfalls ein sehr starkes Resultat. Der 2016er Umsatz stieg um 46 % auf 215 Mio. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich deutlich von 13,94 Mio. USD in 2015 auf 91,22 Mio. USD. Als Wachstumstreiber erwies sich u.a. starke Nachfrage nach dem Präparat Trokendi XR. Der Umsatz stieg um 36,3 %; Auch die Nachfrage nach Oxtellar XR erhöhte sich um 27,4 %.
Im Anschluss kommunizierte das Unternehmen seine besser als erwartete FY17-Prognose. Der Umsatz wird nun im Bereich von 265-275 Mio. USD (Konsens: 262 Mio. USD). Für Wachstumsfantasie sorgt in dieser Hinsicht das neue Präparat SPN-812, das sich aktuell in der klinischen Erprobungsphase IIb befindet. Der Übergang zur Phase III sollte bereits in der 2. Hälfte 2017 erfolgen. Den zusätzlichen Rückenwind für die Aktie gab es zuletzt von den Suntrust-Analysten, die ihr "Buy"-Rating bestätigt haben und das Kursziel von 37 USD auf 45 USD angehoben haben. Damit ergibt sich ein Kurspotenzial von fast 50 %.
