0,25% McDonalds - US-Dollar Indikation -

Liebe Investoren,

eine Aktie, die im Depot von Tom Russo natürlich auch nicht fehlen darf, ist McDonald´s Corp.
Der Investor besitzt derzeit 2.965 Aktien des Unternehmens. Dies ist im Vergleich zu seinen sonstigen Investments zwar eine verhältnismäßig kleine Position, allerdings bleibt er mit diesem Engagement seiner Linie treu. Russo, der ja bekanntlich von den Gelüsten und dem übermäßigen Konsum der Menschen profitieren möchte, setzt mit McDonald´s auf ein Unternehmen, dass erst diese Woche mit starken Quartalszahlen auf sich aufmerksam machen konnte.

McDonald´s Corp., die wohl bekannteste Fast-Food-Kette der Wert, weist eine Marktkapitalisierung von 140,77 Mrd. USD auf. In nahezu jedem Land auf der Welt findet man mindestens eine McDonald´s Filiale. Diese werden entweder vom Unternehmen selbst, oder durch Franchisenehmer geführt. Die erste Filiale wurde im Jahr 1948 von den Gründern Dick und MacDonald gegründet. Seitdem wurde das Unternehmen zu einer Marke, die für jedermann ein Begriff ist.
Im März 2017 gab das Unternehmen seinen Velocity Growth Plan bekannt. Mit diesem legt man die Eckpfeiler seiner weiteren Wachstums- und Erfolgsstrategie fest. Der Konzern möchte seine Kunden nicht nur behalten und wiedergewinnen, sondern vor allem durch zukünftige Wachstumstreiber wie der Digitalisierung und dem verstärkten Fokus auf die Essensauslieferung, neue Wachstumsperspektiven generieren. Das Management möchte verstärkt auf die Integrierung von Technologie in den einzelnen Filialen setzen. Umfragen zufolge kommen diese Schritte bei den Kunden sehr gut an. Die Möglichkeit an Terminals seine Bestellung aufgeben zu können und sich nicht in endlos langen Warteschlangen anstellen zu müssen, gefällt einem Großteil der Konsumenten. Der Kunde bekommt so die Möglichkeit, über das Touch-Screen-Panel seine Bestellung aufzugeben und direkt im Anschluss daran zu bezahlen. Dies bedeutet auch eine Effizienzsteigerung im Bereich der Kundenabfertigung. Durch die Anbringung solcher Terminals in den einzelnen Filialen, wird langfristig weniger Personal benötigt, was zu einem weiteren Umsatz- und Gewinnwachstum führen sollte. Zusätzlich setzt das Unternehmen verstärkt auf Essensauslieferungen, da mit diesen auch meist ein höheres Bestellvolumen einhergeht.
Die immer weiter zunehmende Zahl der McCafes, welche direkt an die McDonald´s-Filialen angebunden werden, machen Kaffee-Ketten wie Starbucks immer mehr Konkurrenz.

Am 23.10. verkündete die Aktie die Quartalszahlen für das Q3-2018. Obwohl McDonald´s seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal nicht steigern konnte, wurden die Konsenserwartungen mit einem Umsatz von 5,37 Mrd. USD übertroffen. Auch beim Gewinnwachstum musste man leichte Rückgänge verzeichnen, blieb aber mit einem EPS von 2,10 USD über den erwarteten 1,99 USD.
Werfen wir einen kurzen Blick auf die Konsenserwartungen der kommenden Jahre.


Während im Bereich des Umsatzwachstums keine großen Zuwächse erwartet werden, trauen die Analysten dem Unternehmen beim Gewinnwachstum größere Sprünge zu. Im Bereich des EPS werden für das Jahr 2018 von 7,62 USD je Aktie erwartet. 2020e sind es bereits 8,17 USD je Aktie und 2021e sogar 9,55 USD je Aktie.
Das Unternehmen ist mit einem KGV18e von etwa 23 bewertet. Beim KGV 2021e liegt man aktuell bei etwa 18. Dies erscheint angesichts der weiteren Wachstumsperspektiven nicht sehr teuer. Die Dividendenrendite betrug im Jahr 2008 noch 0,9% und wurde seitdem kontinuierlich auf 2,2% im Jahr 2017 angehoben.

Bei der charttechnischen Betrachtung erkennt man einen intakten übergeordneten Aufwärtstrend. Der Wert ging Anfang des heurigen Jahres in eine Konsolidierungsphase über, die nun durch die Bekanntgabe der letzten Quartalszahlen beendet werden sollte. Die Aktie macht sich auf den Weg auf neue Hochs. Dabei zeigt sie sich vom aktuellen Marktgeschehen komplett unbeeindruckt. Die Investoren scheinen an den langfristigen Erfolg des Unternehmens zu glauben.