Calix (CALX) liefert laut eigenen Angaben die weltweit einzige cloudbasierte Komplettlösung, mit der Breitbandanbieter ihre Netzwerkleistung optimieren und Kundenerlebnisse verbessern können. Ermöglicht werden Wettbewerbsvorteile innerhalb der Branche. Etwa können mit der AXOS-Plattform für die Bandbreitenoptimierung die Betriebskosten um bis zu 40 % gesenkt werden. Zudem unterstützt die Calix Cloud die Kundenkommunikation oder Störungserkennung und über Managed Services können auch fertige Zusatzdienste für Smart Home-Anwendungen oder öffentliche WLAN-Angebote genutzt werden. 94 % der Einnahmen werden in den USA generiert, wobei 79 % der Erlöse von kleinen Service Providern mit weniger als 250.000 Kunden stammen.
Während im letzten Jahr noch Investitionen aufgeschoben wurden, signalisiert ein sequenzielles Umsatzwachstum von rund 7 % im 1. Quartal eine Erholung der Marktnachfrage. Laut dem Management müssen sich Anbieter entscheiden, ob sie sich vom klassischen Netzbetreiber zu sogenannten Broadband Experience Providers (BXPs) mit niedrigeren Abwanderungsraten und höheren Einnahmen je Abonnent wandeln wollen. 16 neue Calix-Kunden haben die BSX-Transformation im letzten Quartal gestartet.
Das 1. Quartal überzeugte zudem mit einer Rekordbruttomarge von 55,7 % und dem achten Mal in Folge mit einem zweistelligen Free Cashflow. Das ausstehende Aktienrückkaufprogramm i.H.v. knapp 63 Mio. USD wurde um zusätzliche 100 Mio. USD aufgestockt. Roth Capital bestätigte nach einem "soliden Quartal" das Kursziel von 48 USD (Buy) und sieht auch die anstehenden Mittelvergaben des BEAD-Programms für den US-Breitbandausbau in unterversorgten ländlichen Gebieten als Chance. Das KGV26e dürfte sich dank einer starken Gewinnentwicklung auf etwa 27,5 halbieren. Ein Ausbruchsversuch aus dem Abwärtstrend könnte die Aktie mit neuen Kaufsignalen wieder in Richtung des 52-Wochenhochs führen.
Während im letzten Jahr noch Investitionen aufgeschoben wurden, signalisiert ein sequenzielles Umsatzwachstum von rund 7 % im 1. Quartal eine Erholung der Marktnachfrage. Laut dem Management müssen sich Anbieter entscheiden, ob sie sich vom klassischen Netzbetreiber zu sogenannten Broadband Experience Providers (BXPs) mit niedrigeren Abwanderungsraten und höheren Einnahmen je Abonnent wandeln wollen. 16 neue Calix-Kunden haben die BSX-Transformation im letzten Quartal gestartet.
Das 1. Quartal überzeugte zudem mit einer Rekordbruttomarge von 55,7 % und dem achten Mal in Folge mit einem zweistelligen Free Cashflow. Das ausstehende Aktienrückkaufprogramm i.H.v. knapp 63 Mio. USD wurde um zusätzliche 100 Mio. USD aufgestockt. Roth Capital bestätigte nach einem "soliden Quartal" das Kursziel von 48 USD (Buy) und sieht auch die anstehenden Mittelvergaben des BEAD-Programms für den US-Breitbandausbau in unterversorgten ländlichen Gebieten als Chance. Das KGV26e dürfte sich dank einer starken Gewinnentwicklung auf etwa 27,5 halbieren. Ein Ausbruchsversuch aus dem Abwärtstrend könnte die Aktie mit neuen Kaufsignalen wieder in Richtung des 52-Wochenhochs führen.
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