Clearwater Analytics liefert die erste generative KI für das Investmentmanagement – Oppenheimer sieht 30%iges Potenzial!

Clearwater Analytics (CWAN) gilt als Spezialist für die automatisierte Verwaltung von Anlagedaten und liefert etwa mit Clearwater JUMP eine cloudbasierte End-to-End-Vermögensverwaltungsplattform für Investmentverwaltungsfirmen jeglicher Größenordnung. Ermöglichen soll dies nicht nur tiefgreifendere Einblicke ins eigene Portfolio, die Buchhaltung und ein besseres Risikomanagement, sondern auch die Einhaltung der regulatorischen Compliance. Täglich wird über 7,3 Bio. USD an Assets berichtet und Kunden steigen zunehmend von Punktlösungen auf komplettere Plattformen um. Bedient werden insgesamt knapp 1.400 Vermögensverwalter, institutionelle Investoren, Versicherungsgesellschaften, Regierungsbehörden oder auch Pensionsfonds bis hin zu gemeinnützigen Organisationen. Adressiert wird ein insgesamt 11 Mrd. USD großer Markt.

Am 8. Juni stuften die Analysten von Oppenheimer mit einem Kursziel von 25 USD von "Perform" auf "Outperform" hoch. Laut den Experten hat sich die Anlegerstimmung deutlich von den Erwartungen an hohe Umsatzwachstumsraten in naher Zukunft wegbewegt und die Prognosen scheinen nun realistischer. Die robuste Growth-Story soll auch über einen verteidigungsfähigen Burggraben" im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz verfügen und im nächsten Jahr könnte es wieder zu einer Wachstumsbeschleunigung kommen.

Weiterhin dürfte es auch in diesem Jahr Wachstumsraten von 20 % geben. CEO Sandeep Sahai betrachtet die langfristige Steigerung der Kundenbindungsrate bzw. Net Revenue Retention (NRR) als einen der Schlüsselfaktoren mit einer Steigerung von 107 auf 110 % im Quartalsvergleich. Ein größeres Produktangebot wirkt sich hier mit erhöhtem Upselling der Bestandskunden positiv aus. Das langfristige Ziel von 115 % rückt näher. Gesetzt wird seit letztem Jahr auch zunehmend auf KI, etwa mit Clearwater-GPT als branchenweit erste generative KI für das Investmentmanagement. Ausgehend von einer Stabilisierung beim GD 50 könnte nun das über 30%ige Kurspotenzial laut Oppenheimer für den Start einer neuen Aufwärtsbewegung sorgen.