Erkrankungen des zentralen Nervensystems sorgen bei Axsome Therapeutics für Wachstumsexplosion – Mizuho sieht 45 %-Chance!

Axsome Therapeutics (AXSM) hat sich auf die Behandlung von Erkrankungen des zentralen Nervensystems spezialisiert und könnte in den nächsten Jahren vor einer großen Wachstumsexplosion stehen. Mit Sunosi und Auvelity gibt es erst seit kurzer Zeit zwei zugelassene Produkte, die den Grundstein für 100 Mio. erreichbare Patienten in den Vereinigten Staaten legen sollen. "Wesentliche Einlagen" bei der Silicon Valley Bank sorgten hier für einen Rücksetzer zum GD 200, den Mizuho am 13. März mit einem bestätigten Kursziel von 84 USD (Buy) als Kaufchance mit einem 45 %igen Kurspotenzial hervorhebt.

Sunosi ist seit Mai 2022 als erster doppelt wirkender Dopamin- und Noradrenalin-Wiederaufnahmehemmer (DNRI) zur Behandlung von Patienten mit übermäßiger Tagesmüdigkeit (EDS) aufgrund von Narkolepsie oder obstruktiver Schlafapnoe (OSA) zugelassen. Auch der Einsatz bei ADHS wird geprüft und soll einen Spitzenumsatz von 1 Mrd. USD ermöglichen. Am 22. Februar wurde eine exklusive Lizenzvereinbarung mit Pharmanovia zur Vermarktung von Sunosi in Europa sowie im Nahen Osten und Teilen Nordafrikas abgeschlossen. Der große Hoffnungsträger ist aber Auvelity, der erstmals seit 60 Jahren neue Maßstäbe bei der Behandlung von Depressionen setzt. Nur eine Woche nach der Einnahme sollen sich die Symptome statt üblicherweise sechs bis acht Wochen verbessern. Die Zahl der Depressionen hat seit der Pandemie stark zugenommen.

Im vierten Quartal wurden die Umsatzerwartungen übertroffen, wobei Auvelity erst drei Monate verkauft wurde. Der Analystenkonsens rechnet für dieses Jahr mit einem Gesamtumsatz von 170,92 Mio. USD und bis 2026 bereits mit 1,12 Mrd. USD. Profitabel dürfte das Unternehmen erstmals 2025 mit einem Gewinn von 3,96 USD je Aktie sein, der bis 2026 noch einmal auf 8,64 USD je Aktie zulegen soll.