Evolus (EOLS) verfügt mit Jeuveau in den USA über das am schnellsten wachsende Neurotoxin für die Faltenbehandlung und konnte seine Marktanteile mit der Botox-Alternative bereits auf 13 % steigern. Behandelt werden damit Glabellafalten (Zornesfalten) und insbesondere bei noch jungen Frauen nimmt die Akzeptanz rapide zu. Dabei konnte auch das Treueprogramm Evolus Reward im letzten Jahr um 40 % auf 1,1 Mio. Mitglieder wachsen, worüber Vergünstigungen für Folgebehandlungen offeriert werden. 220.000 Einlösungen allein im 4. Quartal sorgten für einen Rekordwert und wiederkehrende Einnahmen.
Ein Meilenstein war die FDA-Zulassung von Evolysse am 13. Februar. Evolus wandelt sich mit auf Hyaluronsäure basierenden Dermalfillern zu einem Multi-Produkt-Unternehmen und weitet das adressierbare Marktpotenzial um 78 % auf 6,2 Mrd. USD aus, das bis 2030 auf 10 Mrd. USD anwachsen soll. Bei den injizierbaren Hyaluronsäure-Gelen (HA) sind am Produktetikett erstmals auch Faltenbehandlungen bei starkem Gewichtsverlust aufgeführt, was GLP-1-Patienten besser adressiert. Mit geplanten Einführungen von zwei der fünf Produktlinien in den USA sowie in der 2. Jahreshälfte auch in Europa, soll der HA-Umsatzbeitrag in diesem Jahr bei 8 bis 10 % liegen.
Fünf Quartale in Folge gab es nun ein Umsatzplus von über 30 % und die Profitabilität könnte dieses Jahr erreicht werden. Langfristig soll sich der Umsatz bis 2028 auf mindestens 700 Mio. USD verdreifachen. 100 Mio. USD sollen dann auch internationale Märkte beisteuern und die operative Marge soll mindestens 20 % betragen. Die Bewertung scheint mit einem KUV von 2,6 noch akzeptabel und die Aktie könnte nun wieder das Mehrjahreshoch ansteuern.
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