The Big Call

Auch in China scheinen sich die Rahmenbedingungen langsam wieder aufzuhellen. Nachdem die EZB und die US-Notenbank FED die Leitzinsen gesenkt hatte, zog kürzlich auch die People‘s Republic of China nach, um die lahmende chinesische Binnenkonjunktur anzukurbeln und die Krise auf dem chinesischen Immobilienmarkt in den Griff zu bekommen. Auch die heimische Konsumnachfrage dürfte dank der von der chinesischen Notenbank beschlossenen geldpolitischen Lockerungen wieder deutlich anziehen, was nicht nur chinesischen Online-Händlern wie Alibaba exzellente Aussichten verspricht.

Spannende Perspektiven bieten sich hinsichtlich einer Comeback-Story vor allem bei PayPal. Der Payment-Processing-Anbieter hatte zuletzt aufgrund seiner. Mit innovativen Service-Angeboten wie "Fastlane by Paypal" dürfte man nicht nur zahlreiche Neukunden gewinnen, sondern auch seine Margen nachhaltig verbessern. Da PayPal mit seiner gleichnamigen Payment-Plattformlösung im Online-Handel zu den beliebtesten Zahlungsoptionen gehört, sollten sich auch die Aussichten bei PayPal im Kerngeschäft wieder deutlich aufhellen, da Verbraucher öfter online auf Schnäppchenjagd gehen. Steigende Transaktionsvolumina in Verbindung mit der Aussicht auf deutlich höhere Margen machen PayPal zu einer attraktiven Comeback-Story, wobei die Bewertung mit einem KGV 25e von knapp 15 moderat erscheint.

Da der Inflationsdruck nachlässt, zieht auch die Konsumnachfrage seit geraumer Zeit wieder deutlich an. Dies beschert nicht nur Online-Händlern wie unserem Musterdepotwert Amazon Rückenwind, der beim kürzlich zu Ende gegangenen Online-Sales-Event "Prime Day" Rekordumsätze vorzuweisen hatte. Auch Coca-Cola (KO) gehört aktuell zu den Favoriten, da der Softdrink-Hersteller nicht nur von höheren Absätzen in Kernmärkten wie Europa und Asien profitiert, sondern auch seine Margen dank seiner überlegenen Preissetzungsmacht und sinkender Rohstoffkosten weiter verbessern kann.

Künstliche Intelligenz gilt zu Recht als Game-Changer und hat das Potenzial, die Welt, in der wir leben, nachhaltig zu verändern. Mithilfe von KI-Assistenten wie ChatGPT oder Gemini lassen sich nicht nur Routineaufgaben wie das Zusammenfassen von Texten aus unterschiedlichen Quellen, das Beantworten von E-Mails oder Kundenanfragen oder das Erstellen von Texten und interaktiven Grafiken u. v. m. schnell und effizient bewältigen.Der KI-Boom hat allerdings auch seine Schattenseiten, denn nicht nur die Erstellung und das Training von generativer KI-Applikationen und LLMs wie ChatGPT, oder Gemini erfordert enorme Rechenpower, was mit einem deutlich höheren Energiebedarf einhergeht. 

Wir haben Bull-Cases für 5 Aktien aus dem Bereich Verteidigung und Rüstung aufgestellt und Simulationen für verschiende Long-Szenarien mit neuesten Daten durchgeführt, damit Sie sehen können, wie sich unterschiedliche Optionsscheine über die Laufzeit entwicklen könnten. Neben dem Russland/Ukraine-Konflikt rückte in den vergangenen Wochen und Monaten auch die weiter eskalierende Situation im Nahen und Mittleren Osten in den Fokus. Nach dem Raketenangriff des Iran auf Israel und der dem mutmaßlichen Gegenschlag Israels auf mehrere Ziele in der iranischen Stadt Isfahan, spitzt sich die Lage weiter zu. 

Wir haben Bull-Cases für 5 Aktien aus dem Bereich Luxus und Mode aufgestellt und Simulationen für verschiende Long-Szenarien mit neuesten Daten durchgeführt, damit Sie sehen können, wie sich unterschiedliche Optionsscheine über die Laufzeit entwicklen könnten. Da sich die chinesische Binnenwirtschaft auch dank der fiskalpolitischen Stützungsmaßnahmen der chinesischen Notenbank langsam erholt, dürfte sich auch die Nachfrage im Luxusgütersegment wieder deutlich beleben.