Hallo Trader, Hallo Investoren
Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.
Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren.
In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. Unsre Musterdepot konzentriert sich auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum. Aus diesem Grund muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. So will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung. Sehr ärgerlich ist die Tatsache, dass wir im Monat April noch D-Wave im Depot hatten. Nachdem die Aktie ausgebucht wurde, legte sie um mehr als 100 % in der Spitze zu. Das zeigt mir, dass wir mit dem Screening schon ziemlich nah an den Aktien sind, die in kürzester Zeit so richtig durchstarten können.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen.
Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link: https://portfoliobuilder.traderfox.com/info/
Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.
Vorgehensweise
Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 2. Juni ein, denn da wurde die Umschichtung durchgeführt.
Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende:
Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️
Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️
Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️
Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️
Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren.
Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot eine Performance von 205 % verbuchen. Damit konnte die Performance im Vergleich zum Vormonat beinahe stabil gehalten werden. Wir waren nur in zwei Aktien investiert. Doch nun gibt es wieder mehrere Kanditen auf der Liste und das Musterdepot wird im Juni wieder vollständig aufgefüllt. Der S&P 500, der als Benchmark eingestellt ist, konnte im selben Zeitraum eine Performance von 93 % erzielen, wobei dieser allerdings wesentlich weniger volatil war. In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %. Im letzten Monat konnten wir keinen Take-Profit erzielen. Euch muss klar sein, dass es sich bei dem Portfolio-Builder um keine Depotsoftware-Lösung handelt, sondern um eine Lösung, um Portfoliosysteme zu testen. Es darf damit auch nicht verwundern, dass sich die Performancetabelle, wie aktuell zu sehen, im Rückblick immer wieder verändert. Allerdings rechne ich die monatliche Performance immer selbst genau mit Taschenrechner nach und über die monatlichen Beiträge kann genau nachvollzogen werden, wie sich die Performance entwickelt hat.
Die ausgebuchten Aktien
Im letzten Monat hatten wir nur zwei Aktien im Depot. Dabei handelte es sich um Guardant Health, bei der wir ein leichtes Minus zu verzeichnen hatte. Stride dagegen konnten wir mit einem Plus von etwa 5 % verkaufen.
Die eingebuchten Aktien im Juni
Nun kommen wir zu den eingebuchten Aktien. Inzwischen hat sich das Marktumfeld wieder aufgehellt, was auch die Rangliste zeigt, die inzwischen wieder gut gefüllt ist. Insgesamt haben wir in diesem Monat fünf neue Aktien in das Depot aufgenommen. Dazu zählt D-Wave, die wir ja schon einmal im Depot hatten. Daneben wurde Archer Aviation, Anglogold Ashanti, Urban Outfitters und iRythm Technologies aufgenommen.
Urban Outfitters [URBN | ISIN US9170471026] ist eine amerikanische Einzelhandelskette. Das Unternehmen vertreibt ein vielfältiges Portfolio globaler Marken, darunter Anthropologie, Free People und die namensgebende Marke Urban Outfitters. Zu den Produkten gehören Damen- und Herrenbekleidung, Accessoires, Schuhe, Haushaltswaren oder auch Geschenkartikel. Des Weiteren vertreibt das Unternehmen seine Waren auch über Kataloge und Internetseiten. . Anthropologie trug zuletzt 44 % zu den Umsätzen bei, während Nuuly 7 % ausmachte. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 6,36 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das Unternehmen hat im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 Rekordergebnisse erzielt. Der Gesamtumsatz stieg um 10,7 % auf 1,33 Mrd. USD, während das Ergebnis je Aktie bei 1,16 USD lag. Dies übertraf die Konsenserwartungen deutlich. Die vergleichbaren Einzelhandelsumsätze stiegen insgesamt um 4,8 % , angeführt von Anthropologie (+6,9%) und Free People (+3,1%). Besonders hervorzuheben ist das Abonnementsegment Nuuly, dessen Umsatz um 59,5 % auf 124,4 Mio. USD stieg, getragen durch einen Anstieg der durchschnittlichen aktiven Abonnenten um 52,9 %. Nuuly strebt für das laufende Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 500 Mio. USD an. Die Bruttomarge verbesserte sich deutlich um 278 Basispunkte auf 36,8 %, hauptsächlich durch geringere Preisnachlässe und eine bessere Auslastung der Betriebskosten. Als größtes Risiko sehe ich, dass das Unternehmen in einem hart umkämpften Markt tätig ist, der von Wettbewerbern wie Abercrombie & Fitch oder H&M nur so wimmelt. Die Bewertung mit einem KGV von 15 ist aufgrund des Wachstums allerdings äußerst attraktiv, zumal der Peer-Group-Durchschnitt bei 19 liegt. Nach dem TraderFox Wachstums-Check wie auch beim Qualitäts-Check bekommt die Aktie aktuell 13 von 15 Punkte.
Kursentwicklung
Die Aktie von Urban Outfitters hat in den letzten zwei Monaten eine solide Performance gezeigt und konnte über 50 % zulegen. Nach der Veröffentlichung der Q1-Zahlen stieg der Kurs um 23 % und erreichte ein neues Allzeithoch bei 75 USD. Prozyklisch kann hier nun meines Erachtens gefolgt werden, wenn die Base nach oben hin verlassen wird.
Archer Aviation [ACHR | ISIN US03945R1023] ist auf die Entwicklung von elektrischen Senkrechtstart- und -landeflugzeugen (eVTOL) spezialisiert. Diese Flugzeuge sind für den urbanen Luftverkehr vorgesehen und sollen eine effiziente und umweltfreundliche Alternative zu herkömmlichen Verkehrsmitteln bieten. Das in Kalifornien ansässige Unternehmen arbeitet an der Konzeption, Entwicklung und Produktion von eVTOL-Flugzeugen, mit dem Ziel, den städtischen Verkehr zu entlasten und gleichzeitig die CO2-Emissionen zu reduzieren. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 5,3 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das Hauptprodukt des Unternehmens ist das neue Midnight-Flugzeug, mit dem man den Transportmarkt aufmischen möchte. Inzwischen hat man Aufträge von Regierungen und Unternehmen weltweit. Das Unternehmen befindet sich jedoch noch in der Zertifizierungsphase und erwirtschaftet derzeit keine Umsätze. Zukünftig plant das Unternehmen jedoch mit drei Einnahmequellen. Hierbei handelt es sich um die Mitfahrdienste, den Flugzeugverkauf sowie Technologielizenzen und -partnerschaften. Am 16. Mai hat das Unternehmen bekannt gegeben, der exklusive Lufttaxi-Anbieter für die Olympischen Spiele in Los Angeles 2028 zu sein. Im Rahmen dieser Partnerschaft wird Archer Aviation sein Flaggschiff eVTOL Midnight in den Transportbetrieb integrieren und das Team USA unterstützen. Mit dem elektrischen Senkrechtstart- und Landeflugzeug sollen VIPs, Fans und Unternehmensvertreter zwischen den Standorten der Spiele 2028 transportiert werden.
Vertiport-Hubs sind an Besucherdrehkreuzen wie dem Flughafen LAX und wichtigen Veranstaltungsorten geplant. Die elektrifizierten Start- und Landeplattformen ermöglichen eine minimale Ladezeit, um schnell aufeinander folgende Flüge zu gewährleisten. Bei den Spielen in Los Angeles werden über 15 Millionen Besucher aus der ganzen Welt erwartet, von denen einige die Möglichkeit haben werden, ihre erste Lufttaxifahrt in den USA zu erleben. Das größte Risiko liegt darin, das das Unternehmen noch keine Umsätze erwirtschaftet, wobei der Verlust im kommenden Jahr noch ausgeweitet werden dürfte. Die Anzahl der Aktien hat sich hier in den letzten drei Jahren mehr als verdoppelt.
Kursentwicklung
Die Aktie von Archer hat im letzten Monat ein Allzeithoch bei 14 USD erreicht. Aktuell konsolidiert sie den letzten Anstieg aus, wobei ich mir hier auf dem aktuellen Niveau eine kleine spekulative Position vorstellen könnte. Bei einem Einstieg würde ich im Bereich von 8,50 USD das Risiko begrenzen.
iRhythm Technologies [ACHR | ISIN US03945R1023] ist ein Medizintechnikunternehmen, das digitale Lösungen zur Erkennung, Vorhersage und Prävention von Krankheiten entwickelt. Insbesondere im Bereich der ambulanten kardiologischen Überwachung ist man stark aufgestellt. Das Flaggschiffprodukt "Zio" kombiniert ein tragbares EKG-Pflaster mit KI-gestützter Datenanalyse und ermöglicht eine kontinuierliche Überwachung über 14 Tage. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 5,3 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Mordor Intelligence geht davon aus, dass sich der Markt für tragbare Herzüberwachungsgeräte von derzeit 3,67 Mrd. USD bis 2030 auf 10,43 Mrd. USD fast verdreifacht. Für iRhythm sind das gute Nachrichten. Einer der Kernwachstumstreiber ist die Tatsache, dass die Prävalenz von Herzrhythmusstörungen insbesondere wegen der alternden Bevölkerung weltweit weiter zunimmt. Hier sorgen abnormale elektrische Impulse dafür, dass das Herz zu schnell, zu langsam oder unregelmäßig schlägt. Bleiben die Symptome unbehandelt, können das Herz, Gehirn oder andere Organe mit einem erhöhten Schlaganfall- und Sterberisiko geschädigt werden.
Im jüngsten 1. Quartal konnten die Erlöse um 20,3 % auf 158,7 Mio. USD (Konsens: 153,4 Mio. USD) gesteigert werden. Der Verlust war mit 0,95 USD je Aktie im Rahmen der Erwartungen. Vor allem das Neukundenwachstum trug 65 % zum Verkaufsanstieg bei und es gab eine hohe Nachfrage nach dem Zio Monitor sowie ein Rekordquartal für Zio AT. Ein weiterer großer nationaler innovativer Vertriebspartner im Gesundheitsbereich soll die Zio-Einführung für seine Patienten zuletzt gestartet haben. Die Aktie scheint mit einem KUV von 6,4 angesichts anhaltender zweistelliger Wachstumsraten nicht zu hoch bewertet. Neben der Tatsache, dass das Unternehmen aktuell noch nicht profitabel ist, liegt meines Erachtens das größte Risiko in rechtlichen und regulatorischen Aspekte, insbesondre mögliche Änderungen in der Gesundheitsgesetzgebung in den USA. Im Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie aktuell 11 von 15 Punkten.
Kursentwicklung
Die Aktie von iRhythm hat vor wenigen Tagen ein Allzeithoch bei 145 USD erreicht. Aktuell konsolidiert sie den letzten Anstieg aus, wobei ich mir hier auf dem aktuellen Niveau eine kleine spekulative Position vorstellen könnte.
Anglogold Ashanti [AU | ISIN GB00BRXH2664], mit Sitz in Colorado, ist ein global agierendes Bergbauunternehmen, das neben Gold auch Silber und Kupfer fördert. Mit der Centamin-Übernahme im letzten Jahr fügte AngloGold seinem Portfolio eine weitere Tier-1-Goldmine hinzu. Durch die 2,5 Mrd.-USD-Transaktion erhöht Anglo seine jährliche Produktionsmenge um etwa 450.000 Unzen Gold auf insgesamt mehr als 3 Mio. Unzen. Weitere Investitionen in die Sukari-Mine sollen die Produktion steigern und die Betriebsdauer verlängern. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 24 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Um die Produktion weiter zu erhöhen hat AngloGold im Februar eine Optionsvereinbarung an der Goldmine Lake Carey von Matsa Resources in Westaustralien unterzeichnet. Im April hat der Goldkonzern vom australischen Foreign Investment Review Board (FIRB) die Genehmigung für die geplante Übernahme des Lake Carey-Projekts von Matsa erhalten. Die Transaktion im Wert von 70,4 Mio. USD erweitert das Portfolio von Anglo um 949.000 Unzen mit einem Gehalt von 2,5 g/t und Reserven von 104.000 Unzen mit einem Gehalt von 2,4 g/t. Die Position des Unternehmens in diesem vielversprechenden Goldgebiet wird durch diesen Deal gestärkt.
AngloGold Ashanti dürfte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 7,99 Mrd. USD und einen Gewinn je Aktie von 4,51 USD ausweisen können. 2026 soll der Umsatz 8,42 Mrd. USD erreichen. Beim Gewinn je Aktie wird mit 4,36 USD gerechnet. Das KGV liegt bei 11. Durch gezielte Akquisitionen und Investitionen in Explorationsprojekte erweitert der Minenbetreiber seine Reserven und Ressourcenbasis. Damit sichert man sich langfristiges Wachstum. Mit Rekordständen beim Goldpreis wird die Profitabilität positiv beeinflusst. Im Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie die volle Punktzahl. Das größte Risiko liegt in den geopolitischen Unsicherheiten in vielen Abbaugebieten. Zum Beispiel ereignete sich im Januar 2025 in der Obuasi-Mine in Ghana ein Zusammenstoß zwischen illegalen Goldschürfern und dem Militär bei dem mehrere Menschen getötet wurden. Solche Ereignisse belasten immer wider die Beziehungen zu den Regierungen, die dann oftmals die Regulierungen im Goldsektor verschärfen.
Kursentwicklung
Die Aktie von Anglogold notiert auf einem Allzeithoch bei 47 USD und dürfte hier zeitnah weiter durchstarten, insofern sich der Goldpreis weiter stabil hält. Meines Erachtens kann man hier auf dem aktuellen Niveau auf die Trendfortsetzung spekulieren.
D-Wave Quantum [QBTS | ISIN US26740W1099] aus Kanada ist eines der führenden Unternehmen im Bereich des Quantencomputings. Es bietet Kundennutzen mit praktischen Quantenanwendungen für so unterschiedliche Probleme wie Logistik, Künstliche Intelligenz, Materialwissenschaften, Arzneimittelforschung, Terminplanung, Cybersicherheit, Fehlererkennung und Finanzmodellierung. Das Cloud-basierte Unternehmen hat vor seiner öffentlichen Notierung an der New Yorker Börse im August 2022 mehr als 300 Mio. USD an privaten Mitteln aufgebracht. D-Wave hat seitdem erhebliche Fortschritte in der technischen Entwicklung im Quantenbereich erzielt. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 5,2 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Quantencomputing dürfte sich zu einem Megatrend entwickeln, auch wenn noch nicht genau absehbar ist, wann dies geschehen wird. D-Wave hat zuletzt einen bedeutenden Meilenstein im Bereich des Quantencomputing erreicht. So hat es den Beweis erbracht, dass seine Maschinen reale Probleme schneller lösen können als herkömmliche Computer. Dieser Beweis wird für viele Beobachter als der heilige Gral des Quantencomputings angesehen.
Dieser Durchbruch wurde am 12. März 2025 in der renommierten Fachzeitschrift Science veröffentlicht. D-Wave demonstrierte, dass sein Quantencomputer mit Annealing-Technologie den leistungsstärksten klassischen Supercomputer bei der Lösung komplexer Simulationen magnetischer Materialien übertroffen hat. Diese Erkenntnis wird als Meilenstein für die Materialforschung gewertet, da magnetische Materialien eine zentrale Rolle in Medizin, Elektronik und Energietechnik spielen.
Daneben wurde Mitte Mai die Verfügbarkeit des Advantage2- Quantum Computing Systems bekannt gegeben. Dabei handelt es sich um einen leistungsfähiger und energieeffizienter Annealing-Quantencomputer, der in der Lage ist, rechnerisch komplexe Probleme zu lösen, die für klassische Computer und selbst den größten Exascale-GPU-basierten klassischen Supercomputer unerreichbar sind. Geeignet ist das System für Anwendungsfälle in den Bereichen wie Optimierung, Materialsimulation und KI.
Quantenaktien bieten eine spannende Chance, an der technologischen Zukunft teilzuhaben. Herausforderungen sind aber die Komplexität der Technologie und die hohen Entwicklungskosten, was die Aktie sehr risikoreich macht.
Kursentwicklung
Die Aktie von D-Wave Quantum hat allein seit Anfang März mehr als 200 % zugelegt. Seit Anfang dieses Jahres hat sich eine breite und tiefe Base geformt, die Mitte Mai nach oben verlassen wurde. Das Allzeithoch liegt bei 20 USD, wobei die Aktie aktuell sich bereit macht, erneut weiter nach oben auszubrechen. Sollte hier nun zeitnah wieder Stärke entstehen, könnte eine kleine spekulative Position eröffnet werden, wobei die enorme Volatilität in der Aktie nicht unterschätzt werden sollte.
Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.
Bis zum nächsten Mal
Andreas Haslinger
Verwendete Tools:
TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de
Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com
Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com
Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder
Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:
-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.
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