Dividendenrekord bei deutschen Aktien: 20 dividendenstarke Titel mit Kurspotenzial

Bei Deutschlands 100 größten Unternehmen zeichnen sich für das Geschäftsjahr 2022 rekordhohe Dividendenausschüttungen ab. Anlegern winken Zahlungen in einer Summe von voraussichtlich 62 Mrd. Euro. Laut Berechnungen der DZ Bank ist das eine Steigerung von rund 10% gegenüber 2021. TraderFox berichtet und nennt die Namen von 20 deutschen Aktien, die nach Einschätzung der DZ Bank renditeorientierte Investoren neben hohen Ausschüttungen auch noch zusätzlich Kurspotenzial bieten.

Auch in Zeiten gesamtwirtschaftlicher Unsicherheiten gibt es eine Vielzahl von Unternehmen, die weiterhin attraktive und nachhaltige Gewinne erwirtschaften sowie gute Ertragsaussichten haben und diese in Form von Dividenden an ihre Aktionäre ausschütten. Von dieser Entwicklung können Anleger in dieser Saison abermals profitieren, denn es kündigt sich ein Anstieg der summierten Dividenden an, schreibt die DZ Bank in einer aktuellen Publikation.

Die Studienautoren erwarten, dass die HDAX-Unternehmen (bestehend aus allen Aktien im DAX, MDAX und TecDAX) für das abgelaufene Geschäftsjahr 2022 knapp 62 Mrd. Euro Dividende ausschütten werden. Trotz all der Krisenherde, welche die Börsen in dem letzten Kalenderjahr in Atem hielten, steht damit letztendlich ein Plus von etwa 5,4 Mrd. Euro bzw. 10 % im Vergleich mit dem Vorjahr unter dem Strich.

Ausschüttungsquote im Bereich des langfristigen Mittelwerts

Die Dividenden steigen dabei den weiteren Angaben zufolge unisono mit den Gewinnen an. Letztere sind in der Regel wesentlich reagibler. Unternehmen sind bemüht, ihre Ausschüttungen auch in Krisenzeiten stabil zu halten. Das zeigt sich an der grauen Linie der Ausschüttungsquote in der nächsten Grafik unten.

Die Finanzkrise und die Corona-Pandemie hinterließen durch einen dramatischen Anstieg deutliche Spuren in der Grafik, mittlerweile ist die Kurve aber wieder auf ein durchschnittliches Maß zurückgefallen. Anzeichen für zukünftige Dividendenrevisionen sind damit nicht erkennbar. Im Gegenteil: Die Gewinne und die Dividenden sollten ihren parallelen Lauf fortsetzen, nehmen die Analysten an.

Kursanstiege setzen Dividendenrendite unter Druck

Die stark gestiegenen DAX-Kurse in den letzten sechs Monaten sorgten trotz anziehender Ausschüttungen für eine nachgebende Dividendenrendite, die sich in den vergangenen Wochen laut DZ Bank aber zumindest stabilisierte. Für das DAX-Segment notiert sie momentan bei 3,5 % (Stand: 13.03.2023) und damit im Bereich des langfristigen Mittels, wie die nachfolgende Grafik zeigt.

20 Aktien, die neben hohen Dividendenausschüttungen auch Kurspotenzial bergen

Stärker rendite- und kurzfristiger orientierten Investoren empfiehlt die DZ Bank Aktien mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite und zusätzlichem Kurspotenzial. Hierbei haben die Analysten auf insgesamt positive Fundamentaldaten, attraktive Bewertungskennzahlen sowie einen positiven Ausblick geachtet. Dies spiegelt sich in einer DZ Bank-Kaufempfehlung wider.

Die in der Tabelle unten enthaltenen Aktien zeichnen sich zudem durch eine erwartete Dividendenrendite von mindestens 3,8 % (Stand: 13.03.2022) sowie zusätzliches Kurspotenzial aus. Dividenden schwanken weniger als Gewinne. Ähnlich wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis besitzt die Dividendenrendite daher stärkere Value-Eigenschaften als das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Wichtig ist jedoch, dass die Dividende stabil bleibt und nicht die Gefahren einer Dividendenkürzung oder Dividendenstreichung überwiegen, so die DZ Bank.

Die DZ Bank-Liste dividendenstarker deutschen Aktien mit Kurspotenzial im Überblick

*) Anlageurteil fundamentale Aktienanalyse DZ BANK; dunkelblaue Spalten = Unternehmen befinden sich auf der Liste "DZ Aktienideen Global"; Quelle: Refinitiv, DZ BANK, Datenstand: 13.03.2023.

Quelle: Dividenden-Check TraderFox