Cadence Design Systems (CDNS) ist gemeinsam mit dem Branchenkollegen Synopsys (SNPS) einer der Marktführer bei der Designautomation von Halbleitern und elektronischen Systemen. Auch im angespannten Wirtschaftsumfeld liefern säkulare Trends, wie Elektromobilität, Hyperscale-Computing, 5G und IoT, Rückenwind. Der CEO sieht dabei auch den Beginn des KI-Zeitalters als wichtigen Treiber und betont, dass auch Cadence bahnbrechende softwaregesteuerte generative KI-Technologien bereitstellt, um Effizienzsteigerungen sowohl auf Chip- als auch auf Systemebene zu ermöglichen und dabei manuelle Aufgaben zu automatisieren.
Nach einem überzeugenden vierten Quartal mit einem Umsatzplus von 16 % und übertroffenen Gewinnerwartungen heben die Analysten der BofA am 14.02. das Kursziel auf 225 USD (Buy) an. Positiv hervorgehoben wird auch der robuste Auftragsbestand von 5,8 Mrd. USD mit einem Mehrjahreshoch weiterhin für Stabilität sorgen dürfte. Der CEO spricht von einem sehr starken Momentum im Hardwaregeschäft und einer hohen Nachfrage bei der selbstlernenden Cerebrus AI-Plattform, die eine 30-fache Produktivitätssteigerung für Designaufgaben ermöglicht und schon von 10 der Top-20-Halbleiterfirmen, darunter Intel, Nvidia, Broadcom und Samsung genutzt wird. TSMC verbessert damit seine 5nm-Prozesstechnologie.
Zuversichtlich bleiben angesichts der Wachstumsprognose von 12 bis 14 % auch die KeyBanc mit einem Kursziel von 225 USD (Overweight). Laut dem Experten ist dies der beste anfängliche Jahresausblick seitdem die Aktie beobachtet wird. Auch der Nettogewinn soll im neuen Jahr mit 4,90 bis 5,00 USD je Aktie (Konsens: 4,70 USD) höher ausfallen als bisher angenommen. Beim Qualitäts-Check gibt es derzeit 13 von 15 möglichen Punkten. Ein Ausbruch auf das Allzeithoch liefert neue Kaufsignale.
& Profi-Tools von
