Über die Life Time Group habe ich seit dem IPO Ende 2021 immer wieder im Tenbagger-Forum geschrieben. Das Unternehmen betreibt Premium-Fitness Clubs in Nordamerika. Im Gegensatz zu herkömmlichen Fitnessketten sind die Life Time Clubs eher wie Resorts konzipiert, die neben Fitness auch eigene Beachclubs, Pickleball-Plätze sowie Wohn- und Arbeitsräume bieten.
Im letzten Jahr befand sich die Aktie in einer zähen Seitwärtsphase. Diese könnten aber jetzt verlassen werden. So lieferte das Unternehmen am 5. Mai starke Q1-Zahlen. Mit einem EPS von 0,42 USD lag man satte 27 % über den Prognosen (0,33 USD). Gleichzeitig kletterte das bereinigte EBITDA überproportional zum Umsatz (+11,7 %) um starke 18,3 % auf 226,7 Mio. USD. Das zeigt einen exzellenten Operating Leverage: Die gestiegenen Umsätze fließen zu einem deutlich größeren Teil direkt als Gewinn in die Kasse.
Obwohl die absolute Mitgliederzahl nur moderat um 1,4 % gewachsen ist, kletterte der durchschnittliche Umsatz pro Mitgliederschäft (ARPM) rasant von 844 USD auf 930 USD. Die Beitragseinnahmen wachsen zweistellig (ca. +11 %). Life Time demonstriert hier Preissetzungsmacht: Der strategische Fokus auf wohlhabendere Zielgruppen und Up-Selling (z.B. durch Dynamic Personal Training) funktioniert tadellos.
Das Management hat nicht nur den Ausblick für das Gesamtjahr angehoben, sondern auch einen weiteren Kurskatalysator angekündigt: Life Time weitet seine lukrativen Sale-and-Leaseback-Transaktionen von geplanten 300 Mio. USD auf 400 Mio. USD aus. Dieses frische Kapital wird nicht nur ins Wachstum gesteckt, sondern stützt direkt den Aktienkurs – und zwar durch ein 500 Mio. USD schweres Aktienrückkaufprogramm.
Die Aktie dürfte nun den Widerstand bei 30 USD überwinden. Hier kann man darauf setzen, dass zügig das Allzeithoch bei 35 USD in Angriff genommen wird. (LTH)
Im letzten Jahr befand sich die Aktie in einer zähen Seitwärtsphase. Diese könnten aber jetzt verlassen werden. So lieferte das Unternehmen am 5. Mai starke Q1-Zahlen. Mit einem EPS von 0,42 USD lag man satte 27 % über den Prognosen (0,33 USD). Gleichzeitig kletterte das bereinigte EBITDA überproportional zum Umsatz (+11,7 %) um starke 18,3 % auf 226,7 Mio. USD. Das zeigt einen exzellenten Operating Leverage: Die gestiegenen Umsätze fließen zu einem deutlich größeren Teil direkt als Gewinn in die Kasse.
Obwohl die absolute Mitgliederzahl nur moderat um 1,4 % gewachsen ist, kletterte der durchschnittliche Umsatz pro Mitgliederschäft (ARPM) rasant von 844 USD auf 930 USD. Die Beitragseinnahmen wachsen zweistellig (ca. +11 %). Life Time demonstriert hier Preissetzungsmacht: Der strategische Fokus auf wohlhabendere Zielgruppen und Up-Selling (z.B. durch Dynamic Personal Training) funktioniert tadellos.
Das Management hat nicht nur den Ausblick für das Gesamtjahr angehoben, sondern auch einen weiteren Kurskatalysator angekündigt: Life Time weitet seine lukrativen Sale-and-Leaseback-Transaktionen von geplanten 300 Mio. USD auf 400 Mio. USD aus. Dieses frische Kapital wird nicht nur ins Wachstum gesteckt, sondern stützt direkt den Aktienkurs – und zwar durch ein 500 Mio. USD schweres Aktienrückkaufprogramm.
Die Aktie dürfte nun den Widerstand bei 30 USD überwinden. Hier kann man darauf setzen, dass zügig das Allzeithoch bei 35 USD in Angriff genommen wird. (LTH)
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