ESCO Technologies (ESE) ist ein Anbieter von hochtechnologischen Produkten, der nachhaltige Wettbewerbsvorteile in wachsenden Endmärkten hervorhebt. Das Kernsegment Luft- und Raumfahrt profitiert von hohen Bauaktivitäten von kommerziellen Flugzeugen und militärischen Schiffen. Geboten werden hier hydraulische Filtrationssysteme, Flüssigkeitskontrollprodukte und präzisionsgefertigte Maschinenteile. Zusätzlich gibt es Mess- und Überwachungslösungen für zuverlässige Stromnetze mit einer steigenden Nachfrage dank des zunehmenden Strombedarfs. Das dritte Segment sind Test- und Steuerungssysteme von Hochfrequenzlösungen (HF) und akustischer Energie.
Vor allem das Marinegeschäft konnte im letzten Quartal um 56 % wachsen. Die USA und ihre Verbündeten modernisieren ihre Flotten. CEO Bryan Sayler spricht von "großen Beschaffungsmengen" bei U-Booten. Im 2. Quartal könnte die Übernahme von Signature Management & Power (SMP) als Alleinlieferant für die US-Navy und britische Marine für weiteren Rückenwind sorgen. Geboten werden Produkte, die mit magnetischen und elektrischen Gegenmaßnahmen bei Minen oder der Sensorerfassung die Tarnfähigkeit der Schiffe verbessern. Im Testgeschäft trug der Kauf von MPE zu einem Auftragswachstum von 43 % bei, um diverse elektronische Systeme gegen Störungen zu schützen.
Das Geschäftsjahr 2024 lieferte Rekorde bei Umsatz, Nettogewinn sowie auch den Bestellungen und dem Auftragsbestand. Auch im 1. Quartal lagen ein Umsatzplus von über 13 % und eine Nettogewinnsteigerung von 48 % über den Erwartungen. Die Marge verbessert sich dank Kosteneinsparungen und der operativen Hebelwirkung. Die Gewinnprognose hob das Management für das laufende Geschäftsjahr 2025 von bisher 5,30 bis 5,50 USD auf. 5,55 bis 5,75 USD je Aktie an. Die Benchmark-Analysten stuften von 150 auf 190 USD (Buy). Die Aktie zeigt relative Stärke und notiert am Allzeithoch und überzeugt auch beim Wachstums-Check mit 13 von 15 Punkten.
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