Knowles (KN) gilt als ein Hersteller von Hochleistungskomponenten. Das Management sieht ein geringes Zollrisiko, da überwiegend in den USA gefertigt und verkauft wird. Mit Importen aus Mexiko und China sind nur 5% des Jahresumsatzes von Zöllen betroffen. Geliefert werden Hochleistungskondensatoren, Hochfrequenzfilter oder auch Mikrofone und Lautsprecher für den Premium-Audiomarkt und Hörgeräte. Vor allem im Medizintechnik- und Verteidigungsbereich gab es zuletzt eine hohe Nachfrage und dadurch im 4. Quartal die höchsten Auftragseingänge des Jahres.
Craig-Hallum betrachtet die Aktie als überverkauft und stufte die Aktie am 7. April mit einem Kursziel von 17 USD von "Halten" auf "Kaufen". Auch die Übernahme von Cornell sorgt mit Folien-, Elektrolyt- und Glimmerkondensatoren für anspruchsvolle Anwendungen in der Medizintechnik, im Militär, in der Luft- und Raumfahrt sowie in der industriellen Elektrifizierung für Wachstumsfantasie. Vor allem im Energiesektor soll sich das Wachstum beschleunigen, nachdem im Segment mit Präzisionsgeräten (PD) im März ein Auftrag von 75 Mio. USD mit einer beträchtlichen Anzahlung für Hochleistungskondensatoren von einem neuen Kunden einging. Dabei sollen im Jahr 2026 Lieferungen im Wert von mindestens 25 Mio. USD erfolgen. Benötigt werden die Kondensatoren im Regelfall für den Spannungsausgleich und die Energiepufferung.
Am 7. April generierte die Aktie nach dem Austritt aus dem unteren Bollinger Band ein Lonely Warrior Long-Signal. Mit einem KGV26e von 10 scheint die Bewertung attraktiv. Das Wachstum soll im 2. Quartal wieder anziehen und nach 3 % im Fiskaljahr 2025 könnte es im Folgejahr auf 7% bergaufgehen.
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