Upstart Holdings (UPST) möchte mit KI-Technologien die Kreditvergabe revolutionieren. Menschen, denen aufgrund ihrer schlechten Bonität nur begrenzte Möglichkeiten bei Finanzierungen zur Verfügung stehen, sollen neue Türen geöffnet werden. Dabei kommt eine eigene Plattform zum Einsatz, die im Prinzip als Vermittlungsstelle zwischen Kreditnehmern und Banken fungiert. Die KI berücksichtigt weitaus mehr Variablen als der klassische FICO-Score. Die Ausfallraten und die Kosten nehmen dadurch ebenfalls ab. 94 % verdient Upstart mit einbehaltenen Gebühren. Das Kreditrisiko haben nur die 42 kooperierenden Banken.
Bisher spezialisierte sich Upstart ausschließlich auf Privatkredite, einen 97 Mrd. USD großen Markt. Im letzten Quartal überschritten die Kreditvergaben erstmals das Volumen von 4 Mrd. USD und markierten einen neuen Rekord. Insgesamt sieht Upstart aber auch in anderen Märkten wie Autokrediten und Hypotheken ein insgesamt 6 Bio. USD großes Potenzial. Heuer sollen Kredite für Kleinunternehmen eingeführt werden. Der 4,6 Bio. USD-Markt für Hypotheken wird 2023 in Angriff genommen.
Im Q4 stiegen die Erlöse nun um 252 % auf 305 Mio. USD (Konsens: 262,85 Mio. USD). Auch sequenziell war das Wachstum mit + 37 % hoch. Der annualisierte Umsatz überschreitet nun erstmals die Marke von 1 Mrd. USD. Überzeugend ist trotz der aggressiven Wachstumsstrategie erneut auch die anhaltende Profitabilität. Das EPS konnte auf 0,89 USD je Aktie (Konsens: 0,51 USD) mehr als verzehnfacht werden. Gestartet wurde nun auch ein Aktienrückkaufprogramm i.H.v. 400 Mio. USD.
Für das laufende erste Quartal wird ein Umsatz zw. 295 – 305 Mio. USD (Konsens: 258,3 Mio. USD) erwartet, was erneut einem Wachstum von 148 % gleichkommt. Auf Jahresbasis soll der Umsatz um 65 % auf 1,4 Mrd. USD (Konsens: 1,21 Mrd. USD) steigen. Die Bewertung ist mit einem KUV von 7,8 wieder deutlich attraktiver. Auch der Gewinn je Aktie soll von 2,40 USD in diesem Jahr bis 2023 auf 2,92 USD ansteigen können. Nachdem die Aktie nun 80 % vom Allzeithoch korrigiert hat, könnte nun der Startschuss für den Turnaround gefallen sein. Die Aktie legt nachbörslich 20 % zu.
Bisher spezialisierte sich Upstart ausschließlich auf Privatkredite, einen 97 Mrd. USD großen Markt. Im letzten Quartal überschritten die Kreditvergaben erstmals das Volumen von 4 Mrd. USD und markierten einen neuen Rekord. Insgesamt sieht Upstart aber auch in anderen Märkten wie Autokrediten und Hypotheken ein insgesamt 6 Bio. USD großes Potenzial. Heuer sollen Kredite für Kleinunternehmen eingeführt werden. Der 4,6 Bio. USD-Markt für Hypotheken wird 2023 in Angriff genommen.
Im Q4 stiegen die Erlöse nun um 252 % auf 305 Mio. USD (Konsens: 262,85 Mio. USD). Auch sequenziell war das Wachstum mit + 37 % hoch. Der annualisierte Umsatz überschreitet nun erstmals die Marke von 1 Mrd. USD. Überzeugend ist trotz der aggressiven Wachstumsstrategie erneut auch die anhaltende Profitabilität. Das EPS konnte auf 0,89 USD je Aktie (Konsens: 0,51 USD) mehr als verzehnfacht werden. Gestartet wurde nun auch ein Aktienrückkaufprogramm i.H.v. 400 Mio. USD.
Für das laufende erste Quartal wird ein Umsatz zw. 295 – 305 Mio. USD (Konsens: 258,3 Mio. USD) erwartet, was erneut einem Wachstum von 148 % gleichkommt. Auf Jahresbasis soll der Umsatz um 65 % auf 1,4 Mrd. USD (Konsens: 1,21 Mrd. USD) steigen. Die Bewertung ist mit einem KUV von 7,8 wieder deutlich attraktiver. Auch der Gewinn je Aktie soll von 2,40 USD in diesem Jahr bis 2023 auf 2,92 USD ansteigen können. Nachdem die Aktie nun 80 % vom Allzeithoch korrigiert hat, könnte nun der Startschuss für den Turnaround gefallen sein. Die Aktie legt nachbörslich 20 % zu.
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