Die Halbleiterindustrie befindet sich im Aufschwung, und geht es nach Citi-Analyst Christopher Danely, könnte der Speicherchiphersteller Micron Technology einer der größten Nutznießer sein.
Der Konzern ist einer der drei großen Anbieter von HBM-Chips, die ein wesentlicher Bestandteil der in Servern für künstliche Intelligenz verwendeten Hardware sind. Sein fortschrittlicher HBM3E wird in den H200-Chips des KI-Chipführers Nvidia verwendet werden.
HBM-Chips für 2024 bereits ausverkauft
Das Unternehmen hatte im März mitgeteilt, dass seine HBM-Chips, die bei der Entwicklung von KI-Anwendungen eingesetzt werden, für 2024 ausverkauft seien. Ein Großteil des Angebots für 2025 sei ebenfalls bereits vergeben. Micron bietet derzeit achtschichtigen HBM an und hat mit der Bemusterung von 12-Schicht-HBM begonnen.
Capex-Prognose von 7,5 Mrd. USD auf rund 8 Mrd. USD nach oben angepasst
Nun hat das Unternehmen seine Investitionsprognose für 2024 leicht angehoben, um die steigende Nachfrage der KI-Industrie zu decken. Die Capex-Prognose sei von 7,5 Mrd. USD auf etwa 8 Mrd. USD nach oben angepasst worden, kommentierte CFO Matt Murphy.
HBM könnte 2025 ein Multimilliarden-Dollar-Geschäft werden
Micron geht davon aus, dass HBM im Jahr 2025 ein Multimilliarden-Dollar-Geschäft für den Konzern werden dürfte, sagte Chief Operating Officer Manish Bhatia auf der J.P. Morgan Technology, Media and Communications Conference.
Citi: Mircon mit größtem Aufwärtspotenzial unter den Chipunternehmen
Die Micron-Aktie ist ein Top-Pick des Citi-Analysten Christopher Danely. Er stufte das Papier mit "Kaufen" und einem Kursziel von 150 USD ein – ein Aufwärtspotenzial von etwa 17 %. Das wäre zudem das größte Potenzial unter den Top-Chipunternehmen des Analysten.
Analyst Christopher Danely erwartet eine Anpassung der Prognosen nach oben, sobald Micron im Juni seine Ergebnisse veröffentlichen wird. Er verwies auf die gestiegenen Vertragspreise für Mainstream-DDR4 (DRAM-Chips), die im April um 17 % gegenüber dem Vormonat gestiegen seien. Laut dem Analysten könnte der Absatz von Halbleitern auf dem gesamten Markt in diesem Jahr um 11 % wachsen, nachdem er 2023 um 8 % gesunken war. Taiwan Semiconductor Manufacturing hatte seine Prognose für das Wachstum des Gesamtmarktes von "mehr als 10 %" in diesem Jahr auf 10 % gesenkt.
Die Unternehmen im PHLX Semiconductor Index (SOX) werden laut einem Bericht von Barron‘s im Durchschnitt mit dem 30-fachen der in den nächsten 12 Monaten erwarteten Gewinne pro Aktie gehandelt. Das ist ein Aufschlag von 46 % gegenüber dem S&P 500 auf derselben Grundlage. Der SOX könnte bis zum Sommer "unruhig" sein, wenn sich abzeichnet, dass die Schätzungen steigen werden, so der Analyst.
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