Mit ambitionierten Plänen für Wachstum, Technologie und neue Anlageklassen hat BlackRock (i)(BLK) auf seinem Investor Day 2025 ein neues Kapitel aufgeschlagen. Der weltweit größte Vermögensverwalter will sich bis 2030 komplett neu positionieren. Weg von der reinen ETF-Dominanz, hin zu einem diversifizierten Powerhouse mit Fokus auf private Märkte, digitale Assets und aktives Plattformgeschäft. Ziel ist es, Umsatz und operativen Gewinn nahezu zu verdoppeln – und gleichzeitig das globale Asset-Management grundlegend zu verändern.
BlackRock stellt seine ambitionierte Wachstumsvision bis 2030 vor
BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von 11,6 Bio. USD, hat sich zum Ziel gesetzt, sein Geschäftsmodell grundlegend weiterzuentwickeln. Laut seinem Investor Day 2025 möchte das Unternehmen bis 2030 seine Marktkapitalisierung von rund 140 auf 280 Mrd. USD verdoppeln. Auch der Umsatz soll von derzeit 20 auf 35 Mrd. USD steigen – ein jährliches Wachstum von etwa 10 %. Das bereinigte operative Ergebnis soll sich von 8 auf 15 Mrd. USD nahezu verdoppeln, bei einer Zielmarge von mindestens 45 %. BlackRock möchte nicht nur in der Breite wachsen, sondern gezielt Geschäftsfelder ausbauen, die höhere Margen, weniger Zyklizität und bessere Skaleneffekte bieten.
Privatmärkte als Wachstumsmotor - 400 Mrd. USD Fundraising-Ziel
Ein zentrales Element dieser Strategie ist der konsequente Ausbau des Geschäfts mit Privatmarktanlagen. BlackRock will sich hier nicht nur als ernstzunehmender Wettbewerber etablieren, sondern strebt die Marktführerschaft in ausgewählten Segmenten an – insbesondere in der Verwaltung von Versicherungskapital. Das Ziel ist bis 2030 rund 400 Mrd. USD an kumulierten Mitteln für Privatmärkte einzuwerben. Zudem soll das verwaltete Versicherungskapital auf 700 Mrd. USD steigen, was BlackRock zum weltweit größten Drittanbieter in diesem Bereich machen würde. Diese Segmente sind besonders attraktiv, weil sie stabile Einnahmen generieren und weniger marktvolatil sind als traditionelle Asset-Klassen.
Digitale Assets und Krypto - 50 Mrd. USD unter Verwaltung bis 2040
Ein weiteres zukunftsträchtiges Feld, das BlackRock aktiv erschließt, ist der Bereich digitale Vermögenswerte, insbesondere Kryptowährungen. Nach dem erfolgreichen Start von Bitcoin-ETFs in den USA strebt das Unternehmen nun die globale Führungsrolle im Krypto-Asset-Management an – mit einem Zielvolumen von mindestens 50 Mrd. USD in den kommenden 15 Jahren. BlackRock möchte die Erfahrungen aus dem US-Markt auf Europa und Kanada übertragen und dort Exchange-Traded Products (ETPs) etablieren. Diese Expansion ist nicht nur technologisch, sondern auch regulatorisch anspruchsvoll – und genau hier sieht BlackRock seinen Wettbewerbsvorteil durch seine institutionelle Stärke und Compliance-Erfahrung.
Technologie und aktive ETFs als Hebel für Margensteigerung
Neben den physischen Assets setzt BlackRock auch auf die Digitalisierung des Asset Managements. Die firmeneigene Plattform Aladdin wird weiterentwickelt und soll nicht nur internen Effizienzgewinn bringen, sondern auch als White-Label-Lösung an institutionelle Kunden weltweit verkauft werden. Auch das Geschäft mit aktiven ETFs soll deutlich wachsen – hier erwartet BlackRock, dass technologische und strukturierte Produkte in Zukunft zu einer spürbaren Hebung der durchschnittlichen Verwaltungsgebühr beitragen. CFO Martin Small betonte, dass diese strategischen Bereiche der privaten Märkte, digitalen Vermögenswerte und aktiven ETFs bis 2030 mindestens 30 % des Gesamtumsatzes ausmachen sollen – ein erheblicher Anstieg gegenüber derzeit rund 15 %.
GIP und HPS stärken BlackRocks Infrastruktur- und Kreditgeschäft
Ein zentraler Baustein von BlackRocks 2030-Wachstumsstrategie sind die jüngsten milliardenschweren Übernahmen im Bereich alternativer Anlagen – allen voran die Akquisitionen von Global Infrastructure Partners und HPS Investment Partners. Mit dem Kauf von GIP, einem der weltweit führenden Infrastrukturinvestoren, steigt BlackRock schlagartig zu einem der größten Akteure im globalen Infrastrukturanlagemarkt auf. GIP bringt ein verwaltetes Vermögen von rund 100 Mrd. USD mit und ist bekannt für Großprojekte in den Bereichen Energie, Transport und Versorgung. Parallel dazu erweitert die Integration von Teilen von HPS, einem renommierten Private-Credit-Anbieter, BlackRocks Präsenz im schnell wachsenden Markt für private Schuldtitel und direkte Kreditvergabe. Beide Zukäufe ergänzen BlackRocks bestehende Kompetenzen und sollen maßgeblich dazu beitragen, dass alternative Investments – inklusive Infrastruktur und Private Credit – bis 2030 rund 30 % des Gesamtumsatzes erwirtschaften.
BlackRock im Wandel – Breiter, digitaler, zukunftsorientierter
BlackRock nutzt den Investor Day 2025, um sich klar als breit diversifizierter Vermögensverwalter der nächsten Generation zu positionieren. Weg von der reinen ETF- und Anleihen-Dominanz, hin zu einer technologie- und privatmarktgetriebenen Plattform. Organisches Wachstum in allen Geschäftsbereichen bei den Basisgebühren, rund 28 Mrd. USD an strategischen Private-Markets-Zukäufen sowie erfolgreiche Mandate mit institutionellen Großkunden wie Versicherern, Pensionsfonds und Staatsfonds bilden das Fundament. Der Einstieg in Krypto durch den Spot-Bitcoin-ETF war ein Prestigeerfolg und unterstreicht zudem die Innovationsbereitschaft. Das Ziel ist es, ein robusteres, wachstumsstärkeres BlackRock mit klarer globaler Relevanz zu schaffen – mit laut CEO Larry Fink "mutigen, aber machbaren" Ambitionen bis 2030.
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