Wer dachte, der größte Vermögensverwalter der Welt habe sein Limit erreicht, wird eines Besseren belehrt. BlackRock (i)(BLK) durchbricht mit 14 Bio. USD an Asset-Volumen eine historische Schallmauer, meldet Rekordgewinne und transformiert sich radikal vom reinen ETF-Giganten zum allmächtigen "One-Stop-Shop" für globale Investments. Mit einem spektakulären Schlussquartal und einer zweistelligen Dividendenerhöhung sendet CEO Larry Fink eine klare Botschaft an die Konkurrenz. Die eigentliche Wachstumsstory beginnt erst jetzt.
Vom ETF-Giganten zum Alleskönner
BlackRock dominiert mit seiner iShares-Sparte und den erfolgreichen Bitcoin-ETFs weiterhin den Markt, baut das Geschäftsmodell jedoch radikal um. Durch die aggressive Integration von Zukäufen wie Global Infrastructure Partners und HPS transformiert sich der Konzern zum "One-Stop-Shop". Die Strategie ist klar zu erkennen. Man möchte den Zugang zu einfachen ETFs mit lukrativen Private-Market-Investments und Infrastrukturprojekten verknüpfen, um sich breiter aufzustellen.
Rekordzahlen begeistern - 14 Bio. USD verwaltetes Vermögen
Die Finanzkennzahlen markieren historische Höchststände. Das verwaltete Vermögen sprang um 22 % auf die Schallmauer von 14 Bio. USD, befeuert durch Rekord-Nettozuflüsse von 698 Mrd. USD im Gesamtjahr. Der Umsatz kletterte um 19 % auf über 24 Mrd. USD, und der bereinigte Gewinn je Aktie stieg trotz Integrationskosten um 10 % auf solide 48,09 USD. Die operative Marge bleibt mit über 44 % extrem stark.
Q4-Feuerwerk - Beschleunigung zum Jahresende
Das 4. Quartal übertraf alle Erwartungen. Allein in diesen drei Monaten flossen 342 Mrd. USD zu, fast die Hälfte des gesamten Jahresvolumens. Besonders das organische Wachstum der Basisgebühren von 12 % und die starken Erträge der Technologie-Plattform "Aladdin" beweisen, dass BlackRock nicht nur wächst, sondern profitableres Geschäft gewinnt. Auch im schwierigen Anleihenmarkt konnte der Konzern Marktanteile erobern.
Ausblick für 2026 - Die Kraft der vereinten Plattform
CEO Larry Fink strotzt vor Selbstbewusstsein und rief in seinem Ausblick das Jahr 2026 als das Jahr der "einheitlichen Plattform" aus, das erste Jahr als voll integrierte Plattform inklusive GIP und Preqin. Mit einer deutlich höheren Gebührenbasis im Rücken und einer vollen Pipeline sieht das Management eine zunehmende Dynamik. Anstatt Infrastruktur, Private Equity und Aktien bei verschiedenen Anbietern zu streuen, suchen Anleger die Lösung aus einer Hand bei BlackRock. Diese Konsolidierung spielt dem Marktführer in die Karten. Das Management geht mit einem starken Rückenwind in das neue Jahr. Die Basisgebühren liegen zu Jahresbeginn 2026 bereits rund 35 % höher als noch 2024, was eine hervorragende Ausgangslage für weiter steigende Gewinne schafft.
Die 400 Mrd. USD-Vision - Angriff auf hohe Margen
Der wichtigste strategische Hebel ist das Ziel, bis 2030 im Bereich Private Markets 400 Mrd. USD an neuem Kapital einzusammeln. Da diese nicht-börsennotierten Beteiligungen weitaus höhere Gebühren abwerfen als günstige ETFs, soll dieser Fokus die Profitabilität massiv steigern. Geplant ist zudem, diese exklusiven Anlageklassen auch vermögenden Privatanlegern zugänglich zu machen. Gelingt dieser Plan, zündet der Konzern die nächste Stufe der Profitabilität und macht sich noch unabhängiger vom reinen Volumengeschäft.
Eine Geldmaschine für Aktionäre
Unter dem Strich liefert BlackRock ein beeindruckendes Zeugnis ab. Das Unternehmen beweist, dass es Größe mit Agilität verbinden kann. Für die Aktionäre gibt es zum Abschluss eine klare Botschaft der Stärke. Die Quartalsdividende wird um satte 10 % auf 5,73 USD angehoben. Flankiert wird dies durch ein erweitertes Aktienrückkaufprogramm, bei dem zusätzliche 7 Mio. Aktien vom Markt genommen werden sollen. Mit einer Kombination aus sicherem Wachstum, technologischer Führerschaft und einer aktionärsfreundlichen Ausschüttungspolitik bleibt BlackRock ein Basisinvestment, an dem in der Finanzwelt kaum ein Weg vorbeiführt.
Das Schaubild visualisiert die Dominanz im ETF-Markt und symbolisiert den Wandel zu einem einheitlichen Anbieter für öffentliche und private Märkte mit einer integrierten Plattform.
& Profi-Tools von
