Der Ausbau des Glasfasernetzes geht weiter: Diese Aktien Sind Top-Profiteure!
Leonid Kulikov
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Liebe Trader und Investoren,
vor wenigen Tagen kommunizierte der US-amerikanische Telekommunikationsgigant AT&T (T) das Vorhaben, sein Gigabit-Fiber-Internet-Service stark erweitern zu wollen. Dabei sollen bis Mitte 2019 rund 12,5 Millionen US-Haushalte in 67 Regionen an ein "100%iges Glasfasernetzwerk" angeschlossen werden. Angesichts des hohen Potenzials dieser Technologie und ihrer wichtigen Rolle in der Etablierung gleich mehrerer Zukunftstrends wie etwa IoT ist es offensichtlich, dass auch die anderen Netzbetreiber wie Comcast (CMCSA) oder auch Verizon (V) ähnliche Ausbaupläne verfolgen dürften.
Was den Gigabit-Service anbetrifft, so ermöglicht dieser eine Datenrate von bis zu 940 MBit/s im Download, was angesichts der steigenden Anzahl zahlreicher Steaming-Angebote immer mehr an Bedeutung gewinnt. Insgesamt sprechen mittlerweile ganz viele Faktoren für den benötigten Ausbau des Glasfasernetzes. Einmal ist es natürlich der Wandel vom gewöhnlichen Kabelfernseher zu den Streanimngdiensten wie etwa Netflix, Amazon-TV usw. Andererseits kommen neu trendbedingte Dienste wie Twitch hinzu, die sich auf Liveübertragungen von z.B. Cybersportevents spezialisieren. Der wichtigste Entwicklungstreiber, der den Ausbau vom Fibernetz forciert, ist allerdings die immer besser werdende Qualität des gestreamten Contents. Sie wirkt sich enorm auf das Volumen der zu übertragenden Daten aus. Und um die normale Funktionsweise der Streaming-Dienste zu ermöglichen muss eine schnelle Glasfaser-Verbindung zum allgemeinen Standard umfunktioniert werden.
Zu den langfristigen Profiteuren dieser Entwicklung werden wohl die Telekommunikationskonzerne wie etwa AT&T (T), Verizon (V) oder auch der TV-Kabelnetzbetreiber Comcast (CMCSA) gehören. Was aber kurz- bis mittelfristige Perspektive angeht, so muss man hier besonders intensiv Unternehmen im Auge behalten, die sich unmittelbar mit der Entwicklung von Glasfaser-Netzwerk-Produkten beschäftigen und somit höchstwahrscheinlich vom geplanten Ausbau profitieren werden.
Eines davon ist der mit rund 3,26 Mrd. USD kapitalisierte Konzern Lumentum (LITE). Das Unternehmen ist ein Anbieter von optischen und photonischen Produkten u. a. für Datenkommunikations- und Telekommunikationsnetzwerke. Gleichzeitig bietet das Unternehmen industrielle und kommerzielle Laser für Fertigungs-, Inspektions- und Life-Science-Anwendungen an. Zusätzlich fertigt Lumentum Halbleiterkomponenten für Industrie-, Kommunikations- und Endverbraucherprodukte und gilt auf seinem Markt als führend.
Im Vergangenen 2. Quartal konnte der Konzern mit teilweise besser als erwarteten Zahlen aufwarten. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 21,4 % auf 265 Mio. USD (Konsens: 265,46 Mio. USD); Das EPS von 0,57 USD lag über den erwarteten 0,51 USD. Als Wachstumstreiber erwies sich sehr starke Nachfrage im Bereich der 100G-Datacom-Transrecivern. Der Umsatz dieser Produktsparte stieg sequentiell um 124 %. Im Vergleich zum Vorjahreswert war es ein Anstieg von mehr als 500 %. Dies brachte die operative Marge auf neues Rekordniveau von 14,7 %. Der Analyst Jefferies hat zuletzt sein Kursziel von 52 auf 62 USD angehoben und das "Buy"-Rating bestätigt.
Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 2,13 USD; 2018 sollen es schon 2,50 USD sein. Damit läge das KGVe18 bei rund 21,2.
Ein weiterer Kandidat, der von dieser Entwicklung profitieren könnte wäre die Aktie von Oclaro (OCLR). Der mit rund 1,68 Mrd. USD kapitalisierte Konzern ist ein Hersteller von Laserdioden und -komponenten sowie DWDM-Komponenten für 10G-, 40G- und 100G-Ethernet. Insgesamt fungiert das Unternehmen als Anbieter und Innovator von verschiedenen Glasfaser-Lösungen.
Vor rund einer Woche annoncierte man eine langfristige Kooperation mit dem Netzwerkinfrastruktur-Spezialisten Ciena (CIEN). Das Ziel der eingegangener Partnerscheaft ist die Entwicklung eines 400G-Coherent-Netzwerkes. Dabei erhält Oclaro den Zugang zur Cienas WaveLogic Ai. Es ist eine kohärente optische Chipset-Lösung der neuen Generation, die eine Kombination aus Skalierbarkeit, Automatisierung und Intelligenz für das selbstgesteuerte Netz anbietet. Es ist im Grunde genommen ein wichtiger Baustein auf dem Weg zum intelligenten optischen Netzwerks.
Auf diese Weise wird Oclaro in der Lage seine programmierbaren Module mit einer Übertragungsgeschwindigkeit von bis zu 400Gb/s zu bauen. Das Absatz-Potenzial dürfte dabei enorm sein. Denn diese Module erlauben eine schnelle und kostengünstige Umorientierung zum 400G-Netzwerk, was für entsprechende Nachfrage seitens Oclaro-Kunden sorgen dürfte. Insgesamt aber profitiert Oclaro aktuell von der starken Nachfrage nach Interkonnektivität-Lösungen seitens Rechenzentren-Industrie, die sich weiterhin in einer dynamischen Wachstumsphase befindet.
Im vergangenen 2. Quartal konnte Oclaro ein sehr solides Wachstumsergebnis vorweisen. Der Q2-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 63,5 % auf 153,9 Mio. USD (Konsens: 153,52 Mio. USD); Das EPS von 0,21 USD lag über den erwarteten 0,18 USD. Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 0,76 USD; 2018 werden schon 0,84 USD erwartet. Damit läge das KGVe18 bei etwa 11,9.
Und schließlich die angeschlagene Aktie von Finisar (FNSR). Der mit rund 3,16 Mrd. USD kapitalisierte Konzern gilt als globaler Technologieführer im Bereich optischer Subsysteme und Komponenten, welche schnelle Voice-, Video- und Datenkommunikation für Telekom-, Netzwerk-, Lagerungs-, kabellose sowie Kabel-TV-Anwendungen ermöglichen.
Aktuell profitiert Finisar von der starken Nachfrage nach optischen Schlüsseltechnologien entlang der gesamte Cloud-, Rechenzentren- und Telekommunikations-Industrie. Damit gilt das Unternehmen in den schnell wachsenden Zukunftsmärkten der Interkonnektivität-Lösungen als sehr gut und perspektivenreich positioniert.
Und obwohl das Unternehmen im vergangenen Quartal schlechter als erwartet angeschnitten hat, befindet man sich weiterhin in einer Wachstumsphase. Der Q3-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 23,1 % auf 380,6 Mio. USD (Konsens: 389,55 Mio. USD); Das EPS von 0,59 USD lag unter erwarteten 0,62 USD. Als Wachstumstreiber erwies sich die starke Nachfrage nach 100G-Transrevievern. Der Umsatz dieser Sparte stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 110 %. Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 2,07 USD; 2018 werden schon 2,43 USD erwartet. Damit läge das KGVe18 bei etwa 11,5.
vor wenigen Tagen kommunizierte der US-amerikanische Telekommunikationsgigant AT&T (T) das Vorhaben, sein Gigabit-Fiber-Internet-Service stark erweitern zu wollen. Dabei sollen bis Mitte 2019 rund 12,5 Millionen US-Haushalte in 67 Regionen an ein "100%iges Glasfasernetzwerk" angeschlossen werden. Angesichts des hohen Potenzials dieser Technologie und ihrer wichtigen Rolle in der Etablierung gleich mehrerer Zukunftstrends wie etwa IoT ist es offensichtlich, dass auch die anderen Netzbetreiber wie Comcast (CMCSA) oder auch Verizon (V) ähnliche Ausbaupläne verfolgen dürften.
Was den Gigabit-Service anbetrifft, so ermöglicht dieser eine Datenrate von bis zu 940 MBit/s im Download, was angesichts der steigenden Anzahl zahlreicher Steaming-Angebote immer mehr an Bedeutung gewinnt. Insgesamt sprechen mittlerweile ganz viele Faktoren für den benötigten Ausbau des Glasfasernetzes. Einmal ist es natürlich der Wandel vom gewöhnlichen Kabelfernseher zu den Streanimngdiensten wie etwa Netflix, Amazon-TV usw. Andererseits kommen neu trendbedingte Dienste wie Twitch hinzu, die sich auf Liveübertragungen von z.B. Cybersportevents spezialisieren. Der wichtigste Entwicklungstreiber, der den Ausbau vom Fibernetz forciert, ist allerdings die immer besser werdende Qualität des gestreamten Contents. Sie wirkt sich enorm auf das Volumen der zu übertragenden Daten aus. Und um die normale Funktionsweise der Streaming-Dienste zu ermöglichen muss eine schnelle Glasfaser-Verbindung zum allgemeinen Standard umfunktioniert werden.
Zu den langfristigen Profiteuren dieser Entwicklung werden wohl die Telekommunikationskonzerne wie etwa AT&T (T), Verizon (V) oder auch der TV-Kabelnetzbetreiber Comcast (CMCSA) gehören. Was aber kurz- bis mittelfristige Perspektive angeht, so muss man hier besonders intensiv Unternehmen im Auge behalten, die sich unmittelbar mit der Entwicklung von Glasfaser-Netzwerk-Produkten beschäftigen und somit höchstwahrscheinlich vom geplanten Ausbau profitieren werden.
Eines davon ist der mit rund 3,26 Mrd. USD kapitalisierte Konzern Lumentum (LITE). Das Unternehmen ist ein Anbieter von optischen und photonischen Produkten u. a. für Datenkommunikations- und Telekommunikationsnetzwerke. Gleichzeitig bietet das Unternehmen industrielle und kommerzielle Laser für Fertigungs-, Inspektions- und Life-Science-Anwendungen an. Zusätzlich fertigt Lumentum Halbleiterkomponenten für Industrie-, Kommunikations- und Endverbraucherprodukte und gilt auf seinem Markt als führend.
Im Vergangenen 2. Quartal konnte der Konzern mit teilweise besser als erwarteten Zahlen aufwarten. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 21,4 % auf 265 Mio. USD (Konsens: 265,46 Mio. USD); Das EPS von 0,57 USD lag über den erwarteten 0,51 USD. Als Wachstumstreiber erwies sich sehr starke Nachfrage im Bereich der 100G-Datacom-Transrecivern. Der Umsatz dieser Produktsparte stieg sequentiell um 124 %. Im Vergleich zum Vorjahreswert war es ein Anstieg von mehr als 500 %. Dies brachte die operative Marge auf neues Rekordniveau von 14,7 %. Der Analyst Jefferies hat zuletzt sein Kursziel von 52 auf 62 USD angehoben und das "Buy"-Rating bestätigt.
Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 2,13 USD; 2018 sollen es schon 2,50 USD sein. Damit läge das KGVe18 bei rund 21,2.
Ein weiterer Kandidat, der von dieser Entwicklung profitieren könnte wäre die Aktie von Oclaro (OCLR). Der mit rund 1,68 Mrd. USD kapitalisierte Konzern ist ein Hersteller von Laserdioden und -komponenten sowie DWDM-Komponenten für 10G-, 40G- und 100G-Ethernet. Insgesamt fungiert das Unternehmen als Anbieter und Innovator von verschiedenen Glasfaser-Lösungen.
Vor rund einer Woche annoncierte man eine langfristige Kooperation mit dem Netzwerkinfrastruktur-Spezialisten Ciena (CIEN). Das Ziel der eingegangener Partnerscheaft ist die Entwicklung eines 400G-Coherent-Netzwerkes. Dabei erhält Oclaro den Zugang zur Cienas WaveLogic Ai. Es ist eine kohärente optische Chipset-Lösung der neuen Generation, die eine Kombination aus Skalierbarkeit, Automatisierung und Intelligenz für das selbstgesteuerte Netz anbietet. Es ist im Grunde genommen ein wichtiger Baustein auf dem Weg zum intelligenten optischen Netzwerks.
Auf diese Weise wird Oclaro in der Lage seine programmierbaren Module mit einer Übertragungsgeschwindigkeit von bis zu 400Gb/s zu bauen. Das Absatz-Potenzial dürfte dabei enorm sein. Denn diese Module erlauben eine schnelle und kostengünstige Umorientierung zum 400G-Netzwerk, was für entsprechende Nachfrage seitens Oclaro-Kunden sorgen dürfte. Insgesamt aber profitiert Oclaro aktuell von der starken Nachfrage nach Interkonnektivität-Lösungen seitens Rechenzentren-Industrie, die sich weiterhin in einer dynamischen Wachstumsphase befindet.
Im vergangenen 2. Quartal konnte Oclaro ein sehr solides Wachstumsergebnis vorweisen. Der Q2-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 63,5 % auf 153,9 Mio. USD (Konsens: 153,52 Mio. USD); Das EPS von 0,21 USD lag über den erwarteten 0,18 USD. Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 0,76 USD; 2018 werden schon 0,84 USD erwartet. Damit läge das KGVe18 bei etwa 11,9.
Und schließlich die angeschlagene Aktie von Finisar (FNSR). Der mit rund 3,16 Mrd. USD kapitalisierte Konzern gilt als globaler Technologieführer im Bereich optischer Subsysteme und Komponenten, welche schnelle Voice-, Video- und Datenkommunikation für Telekom-, Netzwerk-, Lagerungs-, kabellose sowie Kabel-TV-Anwendungen ermöglichen.
Aktuell profitiert Finisar von der starken Nachfrage nach optischen Schlüsseltechnologien entlang der gesamte Cloud-, Rechenzentren- und Telekommunikations-Industrie. Damit gilt das Unternehmen in den schnell wachsenden Zukunftsmärkten der Interkonnektivität-Lösungen als sehr gut und perspektivenreich positioniert.
Und obwohl das Unternehmen im vergangenen Quartal schlechter als erwartet angeschnitten hat, befindet man sich weiterhin in einer Wachstumsphase. Der Q3-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 23,1 % auf 380,6 Mio. USD (Konsens: 389,55 Mio. USD); Das EPS von 0,59 USD lag unter erwarteten 0,62 USD. Als Wachstumstreiber erwies sich die starke Nachfrage nach 100G-Transrevievern. Der Umsatz dieser Sparte stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 110 %. Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 2,07 USD; 2018 werden schon 2,43 USD erwartet. Damit läge das KGVe18 bei etwa 11,5.
