Leaderboard-Alert Entegris (ENTG): Ein wichtiges „Buy“-Rating von Goldman kattapultiert die Aktie auf neues 52-Wochen-Hoch!
Leonid Kulikov
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Der mit rund 3,02 Mrd. USD kapitalisierter Konzern beliefert die Halbleiter-Branche mit verschiedenen Produkten, Kunststoffen und Materialien zum Schutz der sensiblen Wafer, Fotoplatten oder auch Mikrochips. Damit wird u.a. auch der sicherere Transport von sensiblen Komponenten zur Herstellung von Halbleiter-Produkten gewährleistet.
Die Etablierung von Trends wie Industrie 4.0, Automation der Warenlogistik, Virtual Reality, aber auch das selbstfahrende Auto oder die Robotik setzt immer leistungsfähigere Halbleiterlösungen und Chipsysteme voraus und befeuert somit die Nachfrage in diesem Elektroniksegment. Der aufkommende Trend Internet of Things dürfte diese Entwicklung noch weiter verstärken und ggf. beschleunigen. Es werden also mehr Halbleiter-Produkte benötigt um bspw. den Traum von einem selbstfahrenden Auto oder einem vernetzten Zuhause wahr werden zu lassen. Und Entegris, der in diesem Fall als Versorger der Halbleiter-Industrie fungiert, ist quasi dazu prädestiniert von dieser Entwicklung zu profitieren.
Vor rund einer Woche kommunizierte ENTG solide Q4- und Jahreszahlen, die unmissverständlich dargelegt haben, dass das Unternehmen sich wieder auf Wachstumskurs befindet. Der Q4-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 15,6 % auf 308,5 Mio. USD (Konsens: 282,88 Mio.); das EPS von 0,24 USD lag über den erwarteten 0,21 USD. Auf der Jahresebene betrachtet war das Resultat ebenfalls positiv. Der Umsatz 2016 stieg um 9 % auf 1,2 Mrd. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich um rund 21 % auf 97,1 Mio. USD. Als Wachstumstreiber erwies sich die rekordverdächtige Nachfrage nach Mikrofiltration, Wafer-Handling und Abscheidungs-Lösungen,- also eben nach der Technologie, die im Herstellungsprozess von halbleiter-Produkten verwendet wird.
Im Anschluss kommunizierte ENTG seine besser als erwartete Q1-Prognose: Der Umsatz wird im Bereich von 295–310 Mio. USD (Konsens: 282,8 Mio. USD) bei einem EPS von 0,23–0,27 USD (Konsens: 0,21 USD) erwartet. Angesichts einer deutlich positiven Geschäftsentwicklung und einer aussichtsreichen Wachstumsperspektive haben die Goldman-Experte am vergangenen Freitag die Coverage der ENTG-Aktie mit einem "Buy"-Rating und einem Kursziel von 26,00 USD initiiert.
Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 1,06 USD; 2018 werden 1,16 USD erwartet. Damit läge das KGVe17 bei etwa 19,8. Der letzte Pivotal-Point liegt auf dem Niveau von 18,80 USD.
Die Etablierung von Trends wie Industrie 4.0, Automation der Warenlogistik, Virtual Reality, aber auch das selbstfahrende Auto oder die Robotik setzt immer leistungsfähigere Halbleiterlösungen und Chipsysteme voraus und befeuert somit die Nachfrage in diesem Elektroniksegment. Der aufkommende Trend Internet of Things dürfte diese Entwicklung noch weiter verstärken und ggf. beschleunigen. Es werden also mehr Halbleiter-Produkte benötigt um bspw. den Traum von einem selbstfahrenden Auto oder einem vernetzten Zuhause wahr werden zu lassen. Und Entegris, der in diesem Fall als Versorger der Halbleiter-Industrie fungiert, ist quasi dazu prädestiniert von dieser Entwicklung zu profitieren.
Vor rund einer Woche kommunizierte ENTG solide Q4- und Jahreszahlen, die unmissverständlich dargelegt haben, dass das Unternehmen sich wieder auf Wachstumskurs befindet. Der Q4-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 15,6 % auf 308,5 Mio. USD (Konsens: 282,88 Mio.); das EPS von 0,24 USD lag über den erwarteten 0,21 USD. Auf der Jahresebene betrachtet war das Resultat ebenfalls positiv. Der Umsatz 2016 stieg um 9 % auf 1,2 Mrd. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich um rund 21 % auf 97,1 Mio. USD. Als Wachstumstreiber erwies sich die rekordverdächtige Nachfrage nach Mikrofiltration, Wafer-Handling und Abscheidungs-Lösungen,- also eben nach der Technologie, die im Herstellungsprozess von halbleiter-Produkten verwendet wird.
Im Anschluss kommunizierte ENTG seine besser als erwartete Q1-Prognose: Der Umsatz wird im Bereich von 295–310 Mio. USD (Konsens: 282,8 Mio. USD) bei einem EPS von 0,23–0,27 USD (Konsens: 0,21 USD) erwartet. Angesichts einer deutlich positiven Geschäftsentwicklung und einer aussichtsreichen Wachstumsperspektive haben die Goldman-Experte am vergangenen Freitag die Coverage der ENTG-Aktie mit einem "Buy"-Rating und einem Kursziel von 26,00 USD initiiert.
Für 2017 rechnet der Konsens mit einem EPS von 1,06 USD; 2018 werden 1,16 USD erwartet. Damit läge das KGVe17 bei etwa 19,8. Der letzte Pivotal-Point liegt auf dem Niveau von 18,80 USD.
