Leaderboard-Alert NutriSystem (NTRI): Der kommunizierte Quartalsbericht pulverisiert die Erwartungen. Die Aktie zieht weiter!
Leonid Kulikov
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Der mit rund 1,16 Mrd. USD kapitalisierte Konzern ist ein Spezialist für die Gewichtsreduktion. Der Konzern bietet verschiedene Programme zur Gewichtsreduktion online, aber mit individuellen und personifizierten Diät-und Bewegungsplänen an und das kommt bei den Konsumenten richtig gut an. Dabei bietet das Unternehmen im Gegensatz zu seinem Konkurrenten WeightWatchers, Produkte und Services nicht in Paketen, sondern separat an, was wesentlich höhere Margen verspricht.
Die kundenorientierte Strategie zahlt sich voll aus, was auch der Quartalsbericht von gestern verdeutlichte. Hier war Alles samt der Q1- und FY17-Prognose besser als erwartet. Der Q4-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 20,7 % auf 108,9 Mio. USD (Konsens: 100,2 Mio. USD; Das EPS von 0,29 USD lag über den erwarteten 0,22 USD. Auf der Jahresebene wurde ebenfalls das Wachstum festgestellt. Der 2016er Umsatz stieg um 18 % auf 545,5 Mio. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich um 36 % auf 35,5 Mio. USD.
Im Anschluss kommunizierte der Konzern seine besser als erwarteten Prognosen. Der Q1-Umsatz wird im Bereich von 202–207 Mio. USD (Konsens: 179,1 Mio. USD) bei einem EPS von 0,14–0,19 USD (Konsens: 0,11 USD) erwartet. Für das bereits laufendende Fiskaljahr 2017 rechnet NTRI mit einem Umsatz von 630–650 Mio. USD (Konsens: 595,6 Mio. USD) bei einem EPS von 1,55–1,65 USD (Konsens: 1,40 USD).
Für das kontinuierliche Wachstum sorgt in diesem Fall die allgemeine gesellschaftliche Tendenz zur gesunden Ernährung und der allgemeinen körperlichen Fitness. Die Resultiert aber aus der Tatsache, dass laut statistischen Angaben, rund 65 % der US-amerikanischen Bevölkerung übergewichtig sind. Damit ist NutriSystem mit seinen Gewichtsreduktion-Angeboten in einem entsprechend großen Markt mit der starken und teilweise sehr motivierten Nachfrage sehr profitabel positioniert.
Der Konsens geht für 2017 von einem EPS i.H.v. 1,40 USD aus; 2018 Werden 1,64 USD erwartet. Die scheint angesichts der starken Performance konservativ zu sein. Damit läge das KGVe17 bei etwa 33. Der Pivotal-Point liegt auf dem Niveau von 39,20 USD.
Die kundenorientierte Strategie zahlt sich voll aus, was auch der Quartalsbericht von gestern verdeutlichte. Hier war Alles samt der Q1- und FY17-Prognose besser als erwartet. Der Q4-Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 20,7 % auf 108,9 Mio. USD (Konsens: 100,2 Mio. USD; Das EPS von 0,29 USD lag über den erwarteten 0,22 USD. Auf der Jahresebene wurde ebenfalls das Wachstum festgestellt. Der 2016er Umsatz stieg um 18 % auf 545,5 Mio. USD; Das Nettoergebnis verbesserte sich um 36 % auf 35,5 Mio. USD.
Im Anschluss kommunizierte der Konzern seine besser als erwarteten Prognosen. Der Q1-Umsatz wird im Bereich von 202–207 Mio. USD (Konsens: 179,1 Mio. USD) bei einem EPS von 0,14–0,19 USD (Konsens: 0,11 USD) erwartet. Für das bereits laufendende Fiskaljahr 2017 rechnet NTRI mit einem Umsatz von 630–650 Mio. USD (Konsens: 595,6 Mio. USD) bei einem EPS von 1,55–1,65 USD (Konsens: 1,40 USD).
Für das kontinuierliche Wachstum sorgt in diesem Fall die allgemeine gesellschaftliche Tendenz zur gesunden Ernährung und der allgemeinen körperlichen Fitness. Die Resultiert aber aus der Tatsache, dass laut statistischen Angaben, rund 65 % der US-amerikanischen Bevölkerung übergewichtig sind. Damit ist NutriSystem mit seinen Gewichtsreduktion-Angeboten in einem entsprechend großen Markt mit der starken und teilweise sehr motivierten Nachfrage sehr profitabel positioniert.
Der Konsens geht für 2017 von einem EPS i.H.v. 1,40 USD aus; 2018 Werden 1,64 USD erwartet. Die scheint angesichts der starken Performance konservativ zu sein. Damit läge das KGVe17 bei etwa 33. Der Pivotal-Point liegt auf dem Niveau von 39,20 USD.
