SentinelOne (S), Hibbett Sports (HIBB), SunPower (SPWR) und WW International (WW) - Interessante Rebound-Stocks für 2023 und darüber hinaus! Teil III.

Liebe Leser,

die Unternehmen-spezifische Newslage bleibt weiterhin dünn. Der Markt wartet auf den Beginn der neuen Berichtssaison und neue Inflationsdaten, um sich für eine oder andere Richtung zu entscheiden. Die US-Aktienindizes beendeten die erste Juli-Woche mit einem Rückgang. Grund dafür waren u.a. der starke Bericht über die Beschäftigung in den Vereinigten Staaten sowie die Veröffentlichung des Protokolls der letzten FED-Sitzung, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Aufsichtsbehörde Ende dieses Monats erhöhte.

Der Öl-Trend

Das Rennen wird aktuell von US-Energieaktien gemacht. Diese steigen (gehen in eine dynamische Rebound-Bewegung über) angesichts der angelaufenen Rebound-Bewegung der Ölpreise. Genau diese Tendenz haben wir in unsren früheren Updates zum Öl-Trend thematisiert. Und so stieg am vergangenen Freitag (07.07.2023) der S&P 500 Energy Index, um 2,1 % und verzeichnete damit den größten Tagesgewinn seit einem Monat. Besonders stark war dabei die Bewegung bei den Aktien von Transocean (+20,4 %), Eco Wave Power Global (+19,2 %), Oceaneering International (+18,3 %), Noble Corporation (+18,1 %), Diamond Offshore Drilling (+17,1 %) und Tidewater (+16,4 %), die wir zuletzt ausführlich besprochen haben.



Die Ungewissheit

Die Ungewissheit bzgl. der zukünftigen FED-Politik, sowie der wirtschaftlichen Verfassung ist leider nicht verschwunden, und so neigen die Markteilnehmer weiter dazu, vorsichtig zu agieren. Gleichzeitig besteht hier ach die plausible Annahme, dass die bevorstehende Berichtssaison schwach ausfallen könnte, was zum S&P 500 Rückgang führen würde. Grund dafür sind v.a. Warnungen vor sinkenden Unternehmensgewinnen und Sorgen über steigende Zinsen. Gleichzeitig wird der Optimismus über eine Soft-Landing der US-Wirtschaft zerstreut, da die hohe Inflation weiter anhält. Dies zwingt die Zentralbanken, die Zinsen weiter anzuheben, was zusammen mit den schwächeren Finanzergebnissen der Unternehmen die Stimmung am US-Aktienmarkt in der zweiten Jahreshälfte unter Druck setzen könnte.

Top-Rebound-Stocks für die Watchlist

Die Berichtssaison in den Vereinigten Staaten beginnt diese Woche, am 14. Juli. An diesem Tag werden die größten US-Banken wie JPMorgan, Citigroup und Wells Fargo ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Etwa 53 % der von Bloomberg befragten Experten erwarten, dass die Einnahmen der amerikanischen Kreditgeber den Markt enttäuschen werden. Was uns angeht, so warten wir zunächst die ersten Zahlen der neuen Berichtssaison ab, um uns ein erstes Bild von der Wirtschaftsverfassung zu machen und wegweisende Tendenzen zu identifizieren. Bis dahin beschäftig wir uns weiterhin mit den stark angeschlagenen Stocks für die Watchlist, die sowohl über eine intakte Story als auch ein plausibles Rebound-Potenzial verfügen.



https://viz.traderfox.com/peer-group-tabelle/US98262P1012/DI/ww-international-inc/aktien-2361986-19583404-68596

Den Anfang macht heute die Aktie aus dem Solar-Trend - Sunpower (SPWR), die mittlerweile auf eine wichtige Unterstützungslinie bei etwa 9-10 USD aufgesetzt hat. Zusammen mit SolarEdge (SEDG), First Solar (FSLR) und Sunrun (RUN) ist SunPower einer der größten Akteure auf dem Markt für Solarmodule und Energiespeicher. Laut Daten von Future Market Insights wird die globale Marktgröße für Solarmodule im Jahr 2023 ein Niveau von rund 165,5 Mio. USD betragen und sich bis 2033 voraussichtlich auf 355,2 Mio. USD erhöhen, was ein Wachstum mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate (SAGR) von 8,86 % im Prognosezeitraum bedeutet. SunPower bietet dabei verschiedene Arten von Solarmodulen für private und gewerbliche Anwendungen an, darunter Maxeon-Module, die zu den effizientesten und langlebigsten auf dem Markt gehören.

Qualität und Leistungsstärke sorgen für Kundenwachstum

Nach Angaben des Unternehmens weist SunPower Maxeon die niedrigste Degradationsrate in der Branche und eine fast viermal höhere Zuverlässigkeit als herkömmliche Module auf. Darüber hinaus können Maxeon-Paneele 224 Watt Energie pro Quadratmeter aufnehmen, während herkömmliche Paneele nur 192 Watt/m² haben. Und so mündet hohe Qualität und Leistungsstärke in wachsende Kundenbasis. Im Jahr 2022 gewann das Unternehmen 27.000 neue Kunden und so stieg ihre Gesamtzahl auf 83.100 was über der Konzerneigenen Prognose von 73.000-80.000. Bis Ende 2023 wird der Kundenstamm voraussichtlich um 10 % bis 30 % gegenüber dem Vorjahr wachsen und zwischen 90.000 und 110.000 liegen, was die globale Solar-Trend-Story bestätigt.

Wachstum durch strategische Übernahen

Die Integration der erworbenen Unternehmen ermöglichte es SPWR, die geografische Reichweite zu erhöhen, die Margen zu verbessern und den Cashflow zu steigern. Im Jahr 2021 erwarb SunPower das Unternehmen Blue Raven Solar für 165 Mio. USD und baute damit seine Präsenz in Colorado, Florida, North Carolina, Oregon, Utah, South Carolina und Virginia aus und trat in die Märkte Idaho, Indiana und Ohio ein. Es ist erwähnenswert, dass Blue Raven Solar zum Zeitpunkt der Übernahme eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 93 % aufwies. Blue Raven befindet sich immer noch in einem Integrationsprozess, dürfte aber schon bald eine positive Wirkung entfalten.

BestCase

Was hier im Großen und Ganzen fehlt, wäre eine wirtschaftliche Erholung und eine politische Unterstützung in Form von Fördergeldern und entsprechender Gesetze, was SPWR deutlich besser ins Spiel bringen würde. Sonst wäre es auch möglich, dass man einen technologischen Durchbruch schaffen wird, was dem Unternehmen sowohl eine steigende Nachfrage als auch höhere Margen ermöglichen wird. Denn die Branche der erneuerbaren Energien befindet sich immer noch in einem frühen Entwicklungsstadium. Und das Auftreten eines technologischen Disruptors auf dem Markt kann zu einer erheblichen Umverteilung von Marktpositionen führen. Und somit hat man bei SPWR weiterhin eine Kombination aus einer stark angeschlagenen Charttechnik, intakten Trend-Story und der Fantasie auf eine zukünftige Margen-Verbesserung, was der Aktie im Fall einer wirtschaftlichen Stabilisierung/-erholung Rebound-Potenzial von bis zu 60-70 % verleihen könnte.



Cybersucurity-Story mit AI-Touch

Cybersicherheit ist für Regierungen und Unternehmen weltweit unverzichtbar geworden. Grund dafür sich nicht nur geopolitische Spannungen, sondern auch die globale Digitalisierung. Und so stellen digitale Produkte, aber auch der eigentliche Zugang zu verschiedenen Informationen einen großen und weiter schnell wachsenden wirtschaftlichen Wert dar. SentinelOne (S) bietet dabei über seine Singularity-Plattform Sicherheits- und Bedrohungsmanagementdienste an. Man betreibt im Wesentlichen einen Data-Pool, einen zentralen Ort, an dem Daten gespeichert und in Echtzeit durch maschinelles Lernen und KI überprüft werden. Das Ziel ist das Identifizieren aller möglichen Cyber-Bedrohungen.

Das schnelle Wachstum stimmt zuversichtlich

SentinelOne bedient aktuelle rund die Hälfte der Top-10-Unternehmen der Fortune 500 und mehr als 10.000 weitere Kunden. Endpoint Security ist heute das Kernprodukt von SentinelOne. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten 12 Monaten einen Umsatz von 477 Mio. USD in einem adressierbaren Markt, der bis 2030 auf 25 Mrd. USD anwachsen könnte. Und neue Produkte, die das Unternehmen in den kommenden Jahren auf den Markt bringen könnte, sorgen hier für die entsprechende Wachstumsfantasie.

Der Q1-Umsatz stieg um 70 %

Was die Konkurrenz (IBM (IBM), CrowdStrike (CRWD), etc.) angeht, so befindet man sich in einer hart umkämpften Cybersecurity-Nische. Und ja SentinelOne ist aktuell unprofitabel. Doch was hier tatsächlich überzeugt, ist das sehr schnelle Umsatzwachstum. So wuchs man im Jahr 2022 um mehr als 105 %. Und diese Tendenz bleibt weiter erhalten, was man 70%igen Wachstum im vergangenen 1. Quartal 2023 sehen konnte. Aussichtsreich ist hier auch charttechnische Situation, wobei die Aktie eine Bodenbildung abgeschlossen hat, was die Chancen auf eine technische Rebound-Bewegung zusätzlich erhöht.



Konsum-Trend

Nummer drei ist die Aktie von Hibbett Sports (HIBB), die mittlerweile auf eine sehr starke Unterstützung im Bereich von 35-36 USD aufgesetzt hat, was die Chancen einer technischen Rebound-Bewegung zusätzlich erhöht. Der Konzern betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften den Einzelhandel mit sportlich inspirierten Modeprodukten. Die Geschäfte bieten eine Reihe von Waren an, darunter Sportschuhe, Sport- und Modebekleidung, Mannschaftssportausrüstung und zugehöriges Zubehör solcher Brands wie Nike, Under Armour, Adidas, Jordan, etc.

Inflation ist weiterhin ein großes Problem

Hibbett ist also ein Fachhändler für Sportbekleidung und Schuhe, der sich auf breite Konsummärkte konzentriert und einen hohen Kundenservice anbietet. Mit dieser Strategie hat sich das Unternehmen zum Marktführer außerhalb von Einkaufszentren entwickelt und gehört zu den zehn größten Sportbekleidungs- und Schuhhändlern in den USA. Doch die schwierige Wirtschaftslage und der zurückgegangene Konsum haben die Nachfrage geschwächt und das Umsatzwachstum des Unternehmens gebremst. Der Konzern hat dabei zu viele Lagerbestände aufgebaut, die bei steigender Inflation teuer wurden. Dadurch wurden die Margen und der Cashflow des Unternehmens belastet, und das Management musste seine Jahresziele für Umsatz und Gewinn pro Aktie nach unten korrigieren. Doch auch dies dürfte ein temporäres Problem sein. Die einzige Frage, die man sich stellen sollte, ist; wie lange es wohl dauern würde, bis sich die Inflation tatsächlich abschwächst. Doch, wenn es so weit ist (Vermutlich 2024+), wird auch die Konsumstärke zurückkehren, was Top-Konsum-Stocks, inkl. Hibbett in eine Rebound-Bewegung mit einem 50-60%igen Potenzial versetzen würde.



Spekulativer Hot-Stock

Schließlich ist es die Aktie von WW International (WW), die mittlerweile in eine leichte Erholungsbewegung überging. Der letzte signifikante Impact kam ja vom Rating-Upgrade von Neutral auf Buy samt einer signifikanten Kurszielerhöhung von 3,80 auf 13,00 USD durch Goldman. Die Abonnentenbasis und die Ertragskraft des Unternehmens sind zwar geschrumpft, aber mit seiner neuen On-Ramp-Lösung für Fettleibigkeitsmedikamente habe sich ein Katalysator für eine Trendwende herausgebildet, so die Motivation des Experten für das Rating-Upgrade. WW beabsichtigt ja, einen arzneimittelbasierten klinischen Abonnementdienst anzubieten, den es in sein bestehendes verhaltensbasiertes Gewichtsmanagementangebot integrieren kann. Der Experte erwartet, dass sich eine Kohorte von Verbrauchern an das Unternehmen wenden werde, um Hilfe bei der Navigation durch das komplexe Feld an pharmazeutischen Lösungen zu bekommen.

Fettabbau-Injektionen

Was die Story angeht, von der sich Goldman überzeugen ließ, so ist es die WW-Entscheidung, in den schnell wachsenden Markt rund um Fettabbau-Injektionen zu expandieren. Der Konzern gab am 07.03.2023 bekannt, dass man eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Weekend Health, bekannt als Sequence unterzeichnet hat. Damit entsteht nun für WW eine ganz neue Wachstumsfantasie, denn mit der Sequence-Übernahme wird man plötzlich zum Telemedizinplayer mit Aussicht auf spezielle medizinische Programme zur Dauerhaften Gewichtskontrolle wie Ozempic und Wegovy.



Abschließend bleibt es zu erwähnen, dass meine Liste plausibler Rebound-Chancen- und Stories wirklich lang ist, weswegen wir uns auch zukünftig, in den etwas ruhigeren Markt-Phasen, ein oder anderes Unternehmen genauer anschauen werden. Bis dahin…

… viel Erfolg und bleiben Sie Profitabel!

Verantwortlicher Redakteur Kulikov Leonid: keine Eigenpositionen.