Der globale Investment-Gigant BlackRock (i)(BLK) mit einem verwalteten Asset-Vermögen von über 11 Bio. USD macht ernst im Rennen um die privaten Märkte. Mit der Übernahme von ElmTree Funds steigt der weltgrößte Vermögensverwalter tief in den lukrativen Net-Lease-Immobiliensektor ein – und setzt ein deutliches Signal für seine milliardenschwere Wachstumsstrategie bis 2030. Im Jahresverlauf stieg die Aktie um 34,8 %, während der breitere S&P 500 Index nur um 13,3 % zulegte.
BlackRock stärkt Immobiliengeschäft mit ElmTree-Übernahme
BlackRock hat die Übernahme von ElmTree Funds bekannt gegeben, einem auf Net-Lease-Immobilien spezialisierten Investmentmanager mit einem verwalteten Vermögen von 7,3 Mrd. USD. Die Transaktion erfolgt überwiegend in Aktien und soll im 3. Quartal 2025 abgeschlossen werden. ElmTree wird in die neue Plattform "Private Financing Solutions" (PFS) integriert, die aus dem Zusammenschluss von BlackRock mit HPS Investment Partners entstanden ist. Mit dieser Übernahme baut BlackRock seine Präsenz im Bereich gewerblicher Immobilien gezielt aus und erweitert zugleich sein Angebot an stabilen, langfristigen Anlageprodukten.
Zielstrebige Expansion in den Private Markets
Die Akquisition von ElmTree ist Teil einer größeren Strategie. BlackRock baut seine Aktivitäten in den privaten Märkten systematisch aus. Seit Anfang 2024 wurden unter anderem HPS Investment Partners (Private Credit), Global Infrastructure Partners (Infrastruktur) und Preqin (Datenanalyse) übernommen. Mit jeder Akquisition erweitert BlackRock gezielt sein Know-how, seine Reichweite und sein Produktspektrum in alternativen Anlageklassen, um institutionellen Investoren neue Lösungen außerhalb der klassischen Börsenmärkte zu bieten.
ElmTree bringt Stabilität und Spezialisierung
ElmTree Funds wurde 2011 gegründet und konzentriert sich auf langfristig vermietete Industrie- und Gewerbeimmobilien in den USA. Das Unternehmen entwickelt Objekte nach Mieterwunsch und vermietet diese meist an bonitätsstarke Unternehmen mit Investment-Grade-Rating. Mit über 120 Objekten in 31 US-Bundesstaaten bringt ElmTree nicht nur ein stabiles Portfolio, sondern auch enge Beziehungen zu Mietern und Projektentwicklern in die BlackRock-Gruppe ein. Die Spezialisierung auf sogenannte Built-to-Suit- und Triple-Net-Lease-Modelle macht das Geschäftsmodell besonders krisenfest.
Wachstumsziele bis 2030 - Fokus auf private Märkte & Tech
BlackRock verfolgt ambitionierte Pläne. Bis 2030 soll sich das operative Ergebnis und die Marktkapitalisierung verdoppeln. Treiber dafür sollen vor allem die privaten Märkte und Technologie sein. Rund 400 Mrd. USD will das Unternehmen in alternative Investments lenken, gleichzeitig soll der Umsatzanteil aus diesen Bereichen auf mindestens 30 % steigen. Die Strategie zielt darauf, BlackRock vom klassischen Asset Manager zum führenden Anbieter für integrierte öffentliche und private Anlagelösungen zu entwickeln.
Kleine Übernahme mit großer Wirkung
Trotz der überschaubaren Größe von ElmTree im Vergleich zu BlackRocks Gesamtvolumen ist die Übernahme strategisch bedeutsam. Sie ergänzt das bestehende Angebot gezielt, stärkt das Immobiliengeschäft und unterstreicht BlackRocks Entschlossenheit, im Bereich alternativer Investments global führend zu werden. Analysten bewerten die Akquisition durchweg positiv – die Aktie notiert nahe Jahreshoch, was das Vertrauen in BlackRocks Strategie zusätzlich bestätigt.
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